光通信最新行业动态热点一文全解析梳理。
1，天通股份：国内唯一实现8英寸铌酸锂晶圆量产的上市公司，公司生产的铌酸锂晶体材料是铌酸锂电光调制芯片及器件的上游关键原材料。公司铌酸锂晶片在国内市场份额超过50%，在更高速率光模块1.6T调制器材料供应中占比约70%份额。
2，云南锗业：通过控股子公司云南鑫耀半导体，已成为国内领先的磷化铟衬底供应商，公司已实现4英寸衬底的批量供货，并成功突破6英寸高品质磷化铟单晶片的产业化关键技术。
3，共进股份：公司以ODM/JDM代工模式为主，产品覆盖通用服务器与AI服务器，全资子公司参股的华云光电电致力于光模块的研产销。
4，泰晶科技：国内唯一、全球仅3 家能量产 1.6T 光模块用 312.5MHz TCXO 的厂商，国内唯一可批量供应 625MHz 3.2T 超高频晶振的企业。
5，剑桥科技：公司已向微软供应高速光模块产品，800G光模块产品已实现小批量发货，1.6T光模块产品在给客户送样测试。
6，中瓷电子：与日本京瓷形成全球光模块陶瓷封装双寡头格局，800G 市占～80%，1.6T 陶瓷基板国内独家量产，良率 95%+。
7，源杰科技：主要从事高速半导体光芯片的设计和生产，产品涵盖从2.5G到50G的磷化铟激光器芯片，超越茅台成为新股王。
8，联特科技：绑定谷歌、Meta，海外收入占比超86%，斩获谷歌大额订单，800G/1.6T产品进入批量交付阶段。
9，长盈通：OCS产业链上游的材料与元件供应商，核心产品包括CPO专用保偏光纤和多芯光纤。
10，万源通：高端PCB 供应商，已量产交付AI 服务器用BBU 辅助性电源PCB 产品，并打样交付400G 及以下光模块PCB，正布局800G 以上光模块PCB 产能。
在AI算力需求井喷与光模块技术迭代的双重驱动下，光芯片及核心材料迎来超级周期。天通股份是情绪龙头，共进股份有连板潜力，低位方向，联特科技与长盈通。
