#淘说说# 中国光，通全球

光通信产业是信息化建设的重要领域，近年来发展迅猛，随着人工智能、5G/6G、数据中心等新兴技术持续升级，光模块行业整体增速明显，2024年全球光模块产值144-178亿美元，增长52%，2026年超过280亿美元，中国市场表现突出，占全球光纤光缆的60%以上份额，光模块市场份额超过70%。光通信产业正处于技术变革与需求增长的发展时期。一方面AI算力需求持续提升推动了光模块从400G向800G、1.6T甚至3.2T快速迭代；另一方面光芯片、光纤预制棒等核心器件实现突破，结合全球供应链格局改善，使得产业发展有了新的动力。

一、光通信上游产业光纤预制棒光纤预制棒是光纤制造的关键原材料，它在产业链利润中占比较高，其供应格局直接影响着世界各国的光纤产业发展，当前全球呈“海外企业技术优势明显、中国企业规模优势明显”的市场发展态势。国际上，康宁全球占比约19%，MCVD技术在高端通信市场上有较强竞争力，2024年获得美国国防部的相关订单，从事抗电磁干扰的光纤预制棒研发。日本古河电工、住友电工、藤仓等企业技术积淀深厚，四家海外龙头合计占据全球超65%市场份额，高端光棒和特种光纤专利布局多，是北美数据中心主要供应商。中国企业具备规模与成本上的优势。长飞光纤全球占比约13%，连续多年占据全球前列，武汉、潜江两个生产基地年产能3500吨，具有全合成工艺和VAD/OVD复合制备能力。亨通光电、中天科技、烽火通信等企业份额稳步提高，四家国内龙头合计占据全球近40%份额，光棒自给率70%-100%，具有成本与规模优势，海外市场份额不断提升。
海外龙头扩产节奏较缓慢，目前产能利用率较高，藤仓新增产能预计2028年逐步释放。中国企业占据全球60%以上的预制棒产能，长飞、亨通等龙头自给率超90%，实现“棒-纤-缆”的国产化配套。光芯片光芯片是光通信系统的核心设备，也是产业链中技术壁垒高、价值量大的部分。同速率产品国产化率差异较大：2.5G及以下产品国产化率可达90%，10G达60%，25G及以上高速光芯片国产化率4%-5%。美日企业主导高速光芯片产业链。美国博通全球市占率约20%，产业链覆盖整条产业链，以800G、1.6T高速芯片为主，也是CPO技术的主要参与方；Lumentum在高端100G光通信芯片占比约25%，消费电子VCSEL芯片占比较大，是苹果3D传感重要供应商；三菱电机、住友电工EML激光器芯片具有较强竞争力，美日5家企业合计占据全球90%以上份额，在高端市场供应中占据重要地位，2026年相关产能与英伟达、北美云厂商签订长期合作协议，交付周期提高。中国企业在中低速光芯片市场已经成型，高速仍有很大进展。源杰科技25GDFB激光器芯片在国内占比较高，仕佳光子在AWG/PLC芯片方面具有优势；光迅科技是国内少数具备“芯片-器件-模块-系统”全产业链IDM能力的厂家，光芯片自给率超70%，25GEML芯片量产，50G产品验证。光芯片主要有磷化铟、硅光和薄膜铌酸锂三种方案，薄膜铌酸锂方案带宽好，功耗比传统方案降低30%-40%，在1.6T、3.2T、CPO中综合优势明显。光库科技TFLN调制器占比较高，国内拥有全流程IDM能力的相关厂家。光模块组件光模块组件包括光器件、电芯片、封装材料等，是光芯片和光模块衔接的关键。光器件：天孚通信布局无源器件和光引擎，1.6T光引擎占比较高，是英伟达重要的供应商，毛利率较高，博创科技、太辰光MPO连接器占比均超30%、20%，海外收入占比都超80%。电芯片：博通224GDSP芯片市占率高，圣邦股份112GDSP量产，可用于800G/1.6T光模块。封装材料：高端陶瓷基板长期由日企垄断，富乐华、中瓷电子实现技术突破，产品供给华为、中兴。光芯片衬底材料国产化：天通股份实现6英寸铌酸锂晶圆的量产，沪硅产业是12英寸SOI晶圆的重要生产商，云南锗业也有磷化铟衬底。

二、光通信下游产业5G/6G网络建设5G网建设会持续带动光通信需求。截止2024年末中国5G基站数达425万个，固定宽带端口为11.6亿个。5G不同应用场景对光模块需求不同：前传网络需要25G/50G光模块，中传、回传网络需要100G及以上速率产品。5G-A、6G将继续拉动光通信需求，OMdia预测2024-2028年50GPON端口出货量会持续增长，2028年将成为新兴应用支撑力量。6G网络对于光通信更加高要求，太赫兹通信、卫星通信与地面网络的结合，可以带动更高性能、更低功耗、更高集成度的光器件发展。数据中心互联数据中心互联是光通信行业重要的增长方向，AI数据中心快速发展，产生持续的需求。预计2026年全球AI数据中心光模块市场规模120亿美元以上，年增长率大约在30%-35%。北美头部云厂商和英伟达等AI芯片企业2026年资本开支预计超过4000亿美元，AI基础设施投资占比超60%。高速光模块需求增加，2025年800G光模块需求约1800-2000万只，2026年约4000-4500万只；1.6T光模块2025年约百万只，2026年约1400-2000万只。英伟达是1.6T光模块重要需求方，相关服务器配置进一步增加市场规模。国内数据中心市场也相对快速增长，阿里云、腾讯云、字节跳动等加快智算中心建设，预计2026年国内光模块市场规模可突破700亿元。光模块占数据中心资本开支的比重已经从4%提高到5%-6%，AI算力需求有望进一步提高。智能电网与工业互联网智能电网和工业互联网是光通信应用的重点和市场。智能电网中，光通信承担着数据传输功能，从光纤铺设到光器件，电力调度、分布式能源接入、智能电表管理均离不开光通信。随着“算电协同”的推进，二者融合程度更高。工业互联网中，工业光网发展迅速，传统园区网络和工业内网改造进入一个阶段。工业物联网传感器数据回传、AGV调度、数字孪生同步等场景对高可靠、低时延光连接的需求增加，到2030年工业级光模块市场规模将达到百亿美元，智能制造是重要应用领域。光通信行业总体来看增速较快。2024年全球光模块规模144-178亿美元，同比增长52%；2025年规模197-235亿美元，同比增长31%；2026年规模260-287亿美元，同比增长42%-60%。中国市场增长较快，2024年规模约1473亿元，占比超50%，2030年达4500-5500亿元。数通市场是行业重要支撑，2024年中国数通光模块规模为804亿元，2029年规模2039亿元，800G和1.6T是重点市场，2026年约146亿美元，约占数通光模块市场64%；CPO、OCS发展较快，CPO市场规模2027年将有提升。

三、结语光通信产业已进入到ai技术驱动下的发展阶段，上游光纤预制棒、光芯片到中游光模块，下游应用场景发展良好，未来5-10年，随着AI技术的不断升级、5G/6G网络建设、数据中心建设等多重原因，光通信产业将保持高增长，成为全球科技产业新的主战场，中国企业依托规模、成本、应用场景，能够在全球竞争中持续提升影响力。