外盘两个因子影响，一方面是谈判没有如期进行，taco虽在，停火延长，但海峡封锁也依旧在。另一方面是沃什的听证会略鹰，虽然人上来了也可能taco，但至少听证会略鹰。两者叠加，都是悬而未决的状态，所以外盘是跌的，但股指期货目前略涨。至于横向比较，A股昨天已经调整过了。A股更多是内生的问题，比如热门股的业绩不及预期等等。从现在到五一前，业绩还会陆陆续续雷，但行情也就是在这种证伪过程中找到方向。我个人的应对方式是，基于前期的净值修复和业绩雷的尾部效应，对持仓进行整理，错峰出门，等最后两天再看看在哪加仓。整体还是看好五月行情的，但后面这一周偏震荡，除非谈判能快速达成成果。

市场方面，业绩miss与原谅是市场这一阶段的重点。能原谅的方向，持续性会好一些。此外便是已经出过业绩的，要么抱团业绩好的，要么在已经调整差不多的业绩的地方做多。两者盘面都有所体现。
从板块来看，交易上游稀缺性还是高风偏资金的主要操作模式，比如昨天抱团特气、氦气属于高风偏行为，但同时也有挖掘低位补涨的小光，前段时间咱们聊的时候基本不动，昨天反而动了，这便是典型的风偏降低，高切低，但是不偏离主线的打法。还有一些小盘超跌的在拉板，典型的交易还要做，但沿着股价自主可控的思路去做。
大票抱团就昨天一天的情况还不好判断是否有所松动，但除了几个才开始抱，计算器有空间的外，其他的昨天表现都一般。
预期中的资金切向国产并没有太明显，表现的形式是一些半导体核心标的也被纳入了“光”的范畴。我自己配了一些光刻机的方向，最近都变成了AI的光。这。。。其实也能合理化，光刻机都能做，光也能做，都是光嘛。整体看还是资金不愿意离场，就会在周边挖掘新票。

宁王昨天的发布会，并没有小作文的固态，表述还是凝聚态。几款电池没有新名词，但参数都是实打实的提升。钠电表述上比较积极，时间表上还要等到今年尾部，但市场已经开始预先交易。倒是充换站的中期规划比较超预期，28年要达到十万站，那基本全国覆盖了。
商业航天和机器人这对，资金的风偏是一致的，我个人推测是会轮动。商业航天发射延期等等前面其实都遇到过，其实没啥影响。机器人核心还是要看tsl这头怎么落地，没有明确的量产节奏和订单，很难起大板块行情，更多还是轮动。

交易上，我个人这几天一直在调仓，把杂毛调到低位有预期的品种，减少持仓品种，因为后面要出门。
大概码这些，错别字不改了。