4.22 晚间思路

本来今天早上还想着特狼搞事，市场又要回调一天，
没想到 光铟似箭，资金一刻也不愿意多等，开盘略微一个低开就急吼吼的抱团拉升了。

北美算力核心东山精密敬架高开，给了市场做多信心，业绩不及预期的永鼎、长光华芯开盘猛冲，带动光通信全面普涨，所有和“光”有关的标的全部上涨，市场交易进一步集中。在一半个股下跌的情况下，创业板指数再度刷新新高，

token方向昨晚有利好（鼓励使用大模型）盘前提醒利好token方向，核心宏景、协创、利通电子全部新高，百邦前几天超涨，没回调，今天略微回调，优刻得、润泽小幅跟涨，值得一提的是协创因为减持后贷款，引发市场不好的联想，没想到这样的行为也得到原谅。

今日市场最明显的特征的是，和光通信板块一样，token方向的交易也高度集中于头部标的，呈现“强者恒强、弱者掉队”的格局——越是核心的标的，资金抱团越紧密，股价弹性也越好，而后排跟风标的则表现平淡，甚至出现分化下跌。这并非短期行情的偶然表现，而是当前市场风格的重要变化：在资金总量有限、板块轮动加快的背景下，资金更倾向于聚焦高景气赛道的核心标的，规避后排标的的不确定性，这种“抓核心、弃杂毛”的风格，后续大概率还会持续。

其他市场亮点还有持续上涨3天的特种气体，不过今天只有核心华特还能维持强势，一度接近20%，其他反而有些掉队，

自4月8号市场反转以来，简单总结一下我们抓住的几个持续性机会：

1、创新药的美诺华，低位看好，高位撤离，吃到了比较完美的一轮主升

2、光通信这波我们关注的标的以天孚为主、萝卜、德科立等，吃了一波平均反弹涨幅，

3、token方向我们主要关注的是后排补涨，也挖掘了低位的百邦科技，吃了一波大肉，

4、17号早上关注到磷化铟，锚定了云南锗业、海川智能、两个磷化铟标的，跟上了节奏，

5、4月20挖掘到特种气体的异动，也走了两天的主升。

接下来的思路：
目前我们就维持在这些有浮盈的布局中运作，直到节前效应出现的当天大幅减仓，轻仓等五一。（今天很多晒收益的，市场对光通信也抱团到一个极致了，不是说主线立刻就会结束，而是风险也在酝酿中了。）