今天上证站上4100，放量1522亿，中位数+0.16%，2920家上涨，看着挺美。但拆开看，就两个板块：“光”和其他。

全市场20只光模块个股，今天干了1700亿成交，占全A总成交的6.56%！这个比例已经逼近历史峰值7.05%。资金共识强得可怕，全球都在向AI硬件这一“业绩能见度最高”的角落缩圈。

驱动逻辑很硬：需求端，1.6T光模块需求从800万只被一路上调至2200万只，供给端，200G eml缺口20%，扩产要两年。供需剪刀差，就是牛市的底气。

但要说泡沫？分化看。炒2027年业绩的是“市梦率”，但“易中天”们业绩持续消化估值，有理性成分。

没上车的，现在追性价比不高；在车上的，坐稳扶好。接下来沃什上任、油价回落、中美“蜜月期”、AI催化不断，大环境仍友好。

操作就两个字：算账——找基本面优秀、估值不离谱的，吃鱼身。今日最佳段子送给大家：“站在光里，而不是光站在那里。”#财经##基金[超话]##基民的日常##今日看盘[超话]##A股[超话]##股民的日常#