谷歌大幅上调2026-2028年TPU数量正在兑现。2026-2028年TPU总量预计将上调至约5000万颗，其中：

○ 2026年约430万颗
○ 2027年从650万颗上调至1000万颗
○ 2028年上调至3500多万颗

这将对产业链形成指数级拉动，直接利好六大方向：

01
光模块 中际旭创

与TPU配比约为1:2.5-1:3。1000万颗TPU对应2000-3000万个光模块，其中以1.6T光模块为主。

02
NPO 新易盛

在TOR交换机中与TPU配比约为1:1。1000万颗TPU对应约1000万个NPO。

03
液冷

与TPU数量完全成正比，仅谷歌的液冷市场空间就超1000亿元，谷歌液冷量产已进入最后验收阶段。

04
OCS

预计2026年谷歌OCS需求约1.7-1.8万台。1000万颗TPU（2027年）对应超5万台OCS，3500万颗（2028年）对应约15万台OCS。

05
MPO及AOC 长芯博创

与光模块需求正相关，配比约1:2。

06
服务器电源

机柜数量增长带动电源需求，且需要高功率电源。

谷歌非常重视OCS，其未来网络架构将主要采用 “NPO + OCS” 的方案。英伟达也将OCS定位为未来AI工厂网络的核心架构方案，认为其在Scale-out和Scale-up场景均有明确应用价值。

2026年是OCS商用的元年

未来，OCS有望成为算力网络和AI智算中心的细分标配设备。腾景科技、炬光科技、光库科技、德科立等。