一、外围市场
隔夜，美股三大指数持续走强，标普500、纳指创收盘历史新高，美股芯片股全线大涨，存储龙头美光科技上涨8.48%，闪迪上涨8.37%，两者股价均创历史新高。

利弗莫尔中概股龙头指数收涨1.34%，热门中概股多数上涨。

消息面，美股一季度财报季至今的整体表现亦超出分析师预期，为市场提供了重要的基本面支撑。据彭博数据，目前已披露一季度业绩的标普500成分股中，约81%的每股盈利超出分析师预期；据LSEG数据，一季度整体盈利增速约为14%。

二、大盘分析

昨日，A股震荡反弹，性质介于洗盘和突破之间，当然这主要是指数，个股依旧是分化，涨跌参半。盘面中，市场围绕绩优股和科技股在炒作，CPO和光纤这两个抱团绩优再创新高，带着创业板指刷新反弹高点，券商盘中也有干活，大盘站上4100点。

目前市场情绪整体偏向乐观，只要避开高位和业绩暴雷，大体上都是乐观看反弹的。

后续操作思路：

第一，指数震荡反弹的大结构依旧延续，指数高看一线，不过本月底几天不排除反复洗盘，之后或一马平川。

第二，题材上，高位抱团（CPO、光纤、存储等）就是看勇气和运气了，这个没必要提，如果非要说那就是看不懂也不想看；AI应用和算力方面，要积极布局，4月底DS发布V4的预期在，叠加低位反弹，短期要高看一线；锂电池放，业绩没得说，但短期涨幅很大，不调也看洗盘，暂时克制。

第三，其它冷门，化肥的周期可以低位试错；旅游方向，在业绩公布后可以抢反弹；同理的还有文化传媒，也是业绩公布后可以试错反弹。

三、热点话题

美国阿克西奥斯新闻网站22日援引一名美方消息人士的话报道，美国总统特朗普愿意再给伊朗3至5天停火时间，但“这不会是无限期的”。

腾讯与阿里巴巴洽谈投资DeepSeek 估值超过200亿美元
据媒体援引四位知情人士透露，中国科技巨头腾讯控股和阿里集团正在洽谈投资DeepSeek，这家人工智能新兴公司最近首次开始筹资。一位知情人士透露，DeepSeek目前正寻求以超过200亿美元估值筹集资金。
DeepSeek：每日互动、杭钢股份
昇腾适配：泰嘉股份、川润股份、华丰科技、华胜天成、拓维信息

韩国存储巨头面临断供风险 光刻胶关键原料陷入短缺
三星电子、SK海力士已收到日本供应商通知，称光刻胶等产品原材料的采购环节已出现中断；目前短缺的原料是PGME（丙二醇甲醚）和PGMEA（丙二醇甲醚醋酸酯）。
PGME和PGMEA：怡达股份、百川股份、格林达