光模块是这样的。

海外链的，基本上都是采购性能最强的供应商，因此很多配套公司其实是没有进入产业链的，有些是炒作。

国产链的，就不一样了，南方大厂的供应链是分散的，它自己就做模组，和中际和新易盛的商业模式是一样的，它的供应链不是炒作。

当然了，关键是国产链要放量，AI芯片现在还没法放量。