$甘李药业(SH603087)$ 礼来很难对付，放弃胰岛素市场能吸引甘李这样的公司去聚焦火力，同时又能减轻减肥药的压力，甘李的发力方向明显更侧重胰岛素，减肥药只有一个药GZR18。大厂MNC商务上的策略都挺高明的。诺和诺德现在反而有点尴尬了，看他的年报，估计一半会缓不过来，后续的药都是减肥的，还有血液疾病的，但都指望不上。胰岛素到技术天花板了，几年内只能看着甘李追了。甘李的发力方向不是减肥药而是胰岛素看的还是挺准的，估计当时就意识到了GLP1类药研发生产难度一般，能做的会很多，真研发了一堆药搞不好被拖死了。GZR18虽然晚了点但差异化明显，我要是甘李，GZR18上市后就狂轰二三四五线城市市场，并且配合价格战用。礼来和诺和诺德会考虑全球定价，这点在胰岛素集采的时候比较明显。至于口服药，会分流一部分，效果减半还要长期天天口服，这是一个为了美可以在自己身上动刀的国度，为了美两周扎一针不算事，而且现在的胰岛素这种针，很锋利还有保护什么的特先进，据说几乎不疼。前一阵了解了个北交所公司$普昂医疗(BJ920069)$ 知道的。所以我觉得还是要乐观的。