4月24隔夜消息解读

昨晚中东冲突持续发酵，美伊互相强硬施压，以色列也牵扯其中，消息层层加码，直接带动原油、黄金、美股、中概同步震荡。

昨晚20点，特朗普直接下达军令，只要发现有船在霍尔木兹海峡布雷，一律击沉。还称伊朗海军基本被打垮，消息一出，国际油价短线走高。

昨晚9点，国内使馆紧急提醒，不要前往伊朗，当地局势混乱，风险偏高。

昨晚9点15分，特朗普放话，美国已经完全把控霍尔木兹海峡，所有船只通行都要美方同意，不妥协就长期封锁。

昨晚9点21分，伊朗迅速硬刚，公布完整反击清单。一旦本土设施遇袭，就对等打击美以关键目标，必要时封锁海运要道。

昨晚9点25分，美方官员出面降温，表示只是常规部署，不算升级冲突。

昨晚9点30分，中概率先下跌，教育、汽车、医药、互联网普遍走弱，大盘情绪偏弱。

昨晚23点过后，局势消息持续不断。伊朗有油轮冲破封锁正常运油，美伊谈判陷入僵持。美军实际管控航道，多艘船只被强制改道。

昨晚23点46分，以色列做好开战准备，只等美国点头，区域冲突风险继续抬升。

进入凌晨，局势继续发酵。
伊朗确认海峡通行费以现金外汇结算，排除加密货币结算。
凌晨00点37分，伊朗释放缓和态度，愿意降低铀浓缩等级，留谈判空间。

凌晨1点，以色列官方澄清，目前没有战机进入伊朗领空。
凌晨1点16分，美股全线走弱，原油走强、黄金走弱，资产分化明显。

凌晨2点，美方确认，美伊目前依旧维持停火状态。

凌晨2点多，特朗普连续发文放狠话，说伊朗局势越来越被动，美方耗得起，伊朗耗不起，不会急着签协议，只谈对美国有利的条件。

凌晨2点44分，美国打算延长船舶豁免政策，保障油气运输稳定。

凌晨2点59分，伊朗多座城市拉响防空警报，应对小型无人机侵扰。

凌晨3点，伊朗再次在霍尔木兹海峡增加布雷，美方全程监控动向，局势再度紧绷。

凌晨4点，美股收盘集体收跌，板块分化严重。

特朗普接连表态，海峡看谈判结果再开放，谈不拢就动用武力。

还直言原本预估油价会涨到200美元/桶，同时明确不会对伊朗使用核武器。

这段时间有个搞笑的内容

就是来自白宫现场提问，有记者当面询问特朗普，是否会考虑对伊朗使用核武器。

特朗普当场态度直白又不屑，直接反问：怎么会问这么蠢的问题？

他明确强调，核打击带来的毁灭性后果，远远比油价涨到200美元/桶严重得多，绝对不会对伊朗使用核武器，直接划死这条战争红线。

凌晨4点46分，特朗普坦言不想仓促行事，美方已经打掉伊朗大量军事目标，长期封锁之下，伊朗经济和秩序都在变差。

凌晨4点58分，美方放出预案，谈崩就直接打击伊朗沿岸防御设施。

凌晨后半夜，外围地缘消息密集。

以黎停火延期三周，特朗普看好双方今年达成和平。顺带提及国际峰会、关税、航空收购等杂项消息。

凌晨6点，油价继续小幅上涨，黄金小幅回落，地缘紧张持续支撑能源价格。

1

昨晚最大的亮点是芯片

隔夜芯片板块完全走出独立走势，不受中东局势影响。

德州仪器大涨，创出多年最强单日表现，AI与工业芯片需求旺盛，业绩超预期。

英特尔收盘走强，盘后再度大幅拉升，财报指引超预期，带动科技硬件情绪回暖。

2.

国内消息

1）高层正式印发双碳综合评价考核办法，从2026年开始，全面对各省市进行常态化考核。

整体思路就是把碳排放、能源消耗全部纳入硬性考核，不再宽松对待。

目标十分明确，严控煤炭、石油消费总量，持续提升新能源占比，倒逼地方加速产业升级和能源转型。

考核分为核心约束指标和配套支撑指标，每年定期核查评定，不搞一刀切，兼顾各地实际情况。

后续高耗能、高排放行业会持续受限，新能源、节能降碳相关赛道，会迎来长期政策托底。

2）

昨晚新易盛公布一季度财报，整体表现不及市场预期。

主要原因是一季度关键原材料供应不足，叠加汇兑损失拖累利润，导致利润环比回落。

随后，公司明确说明，一季度只是短期物料受限，并不是行业需求变差。

目前企业已经提前大额备货，供应链逐步恢复正常。

预计二季度物料紧张的情况会明显好转，下半年供应问题会彻底解决。

3）

多氟多一季度业绩大幅大涨，整体赚钱能力明显变好。

看点在六氟磷酸锂，今年原料成本稳住，加上行业库存不高

他单吨利润比去年四季度翻了好几倍，低价老订单全部走完，新的定价模式更合理，后续旺季还有涨价预期。

4）

智微智能2026年一季度业绩直接爆发，营收、利润同比和环比都大幅上涨

原因是AI智算业务彻底跑起来了，订单和收入快速放量。

今年国内AI芯片和算力市场规模预计同比增长80%，行业增速明显加快，公司的智算业务正好踩中大厂算力采购需求，全年有望实现4倍以上的增长，是主要的业绩增量来源。

同时，公司提前布局了LPU赛道，战略投资了国内龙头元川微，卡位下一代推理硬件方向，为后续打开了新的成长空间。

再加上股权激励方案落地，公司定下了未来三年超高的业绩目标，直接把管理层的信心摆到了台面上。

综合来看，公司绑定国产AI算力大趋势，短期业绩高增，中长期成长逻辑也很扎实，全年景气度十足。

5）
昨晚兴证策略发了张AI50大细分的拥挤程度

1.已经挤爆的赛道，追高要谨慎

IDC、光模块、液冷服务器、高速铜连接这些前期热门的算力硬件，已经被资金堆到高位，波动大概率会放大，追高风险偏高。

2.当前市场主线，热度抬升很快

操作系统、在线教育、AIPC、边缘计算这些方向，是近期资金扎堆的主线延伸，热度正在快速抬升。

3.主线赛道，资金进出还比较均衡

AIGC、人形机器人、AI Agent、网络安全、HBM这些，是AI的核心主线，关注度不低，但还没到过热的程度。

4.还在低位，刚被资金盯上

中文语料库、游戏、大模型、工业软件这些，热度还不算高，但资金已经开始慢慢进场，属于从冷转热的过渡阶段。

5.几乎没人关注的冷门洼地

智能物流目前关注度和资金都很低，属于还没被市场充分挖掘的赛道。