光芯片赛道悄然发力，主力布局方向曝光

昨夜模拟芯片龙头强势大涨，一份产业内部光芯片核心标的清单，凌晨在圈内悄然扩散。
清单将企业明确划分DFB、EML两大技术路线，并非简单罗列，而是主力资金布局AI算力上游核心赛道的明确信号。

目前市场资金大多聚焦光模块，而聪明资金已提前潜伏上游光芯片。
光芯片是光模块的核心壁垒与关键成本环节，伴随AI高速算力需求爆发，800G及以上高端产品持续放量，EML高端光芯片供需紧张，资金正从下游封装，逐步向上游核心芯片转移。

市场普遍把光芯片当作周期赛道，实则正迎来技术迭代+国产替代双重红利。
多家企业同步布局CPO、激光雷达等前沿方向，契合未来硬件升级趋势。
后续重点关注：EML芯片良率突破、以及头部海外云厂商供应链认证落地进度。