我们始终要明白一个博弈主线，就是当下的全球经济，除了AI这个方向之外，基本上泛善可陈，如果AI都失去活性了，也就没有时代主线了。

而AI的进程当下并没有呈现出衰亡或者不行的任何表征，相反，基于模型的迭代和不断出现的让用户为之震撼的模型和应用场景还在不断的扩容，并且带来的产业链繁荣真实且可信。

甚至说，日韩也好，美股也罢，AI龙头公司都依旧保持强劲的业绩状态，而被AI吊打的产业，诸如SAAS行业，更是呈现出巨大的压力，AI所能呈现出来的能力，在这个方向得到了充分的确认和信任。所以日韩美的AI不崩而单纯寄望自己内部的AI崩掉，也不现实
且在硅基生命赋能的过程中，不管是早期的光还是电力，本质上不是需求不足，而是供给不足形成的巨大羁绊，海外缺电，国内缺芯，都是导致当下整体业绩结构还有一定先后不同的原因。但是随着海外电力的补足，国内制程的跟进，产业链的反馈依旧会更积极。

在订单和产能都已经充足到未来两三年的大背景下，短期的业绩波动只是内部自我修正的阶段效应而已。所以这里的波动不是行业需求证伪，也不是AI进程证伪，就是估值高低的波动和适度修正，这个可以现在就定性。

所以最后还是那句话，在大量AI产业链头部公司依旧还能用业绩来给出来合理的估值指引，诸如增速百分之四五十，PE四五十倍的这个状态，都只能用合理来形容。所以你想想，那些不能用合理来形容的公司都能涨，凭什么合理的公司还要大跌呢？很多东西，仔细琢磨一下也就容易理解了。

而AI因为在虹吸其它板块的资金，所以导致在外部增量实际上并不充沛的背景下，内部一直都在呈现跷跷板效应。这也是大家体感上，博弈上牛熊分化的反馈所在。

但不管如何波动，围绕硅基寻找估值和市值契合度和增长增速达到指引和估值合理的品种，都依旧是机构或者各类资金最主要的博弈主线。

AI驱动未来的大时代，所以硅基需要的配套，都还是澎湃且持续，各位应该都可以感受得到，要不然，你养个龙虾试试，眼见为实啊。