4月24日美股收盘道指小跌0.16%，纳指大涨1.63%，再创历史新高，芯片/半导体和光通信板块领涨，英伟达大涨4.32%，创历史收盘价新高，市值再次突破5万亿美元，英特尔暴涨23%，全球光纤龙头康宁大涨3.77%，再创历史新高（如下左图所示），突破了摩根大通给出的目标价175美元，事实证明投行对光通信龙头的唱空只对股价产生短期调整，方便一些机构抄底。国内也有类似的现象。大市值光模块龙头Credo大涨超5%，本月涨幅为107%，小市值光通信股POET暴涨近29%，再创历史新高（如下右图所示），本月累计涨幅已高达154%，为美股本月涨幅最大的牛股，存储芯片牛股闪迪本月的累计涨幅才55%。
如何看待AI芯片和光通信股票的屡创历史新高？英伟达市值再次突破5万亿美元，说明什么？并非仅仅说明AI芯片赚钱，而是说明AI算力所涉及的所有核心产品畅销，高端产品持续供不应求。为什么即使AI投资有泡沫也能继续屡创历史新高？这是因为这些都是支撑AI研究和应用所必须的核心硬件厂商，是AI挖矿大军中的“卖水人”和“卖铲人”，是最先获利的，也是获利最丰厚的，看看它们的业绩就知道，都是大幅增长，并且预计将持续大幅增长，事实摆在眼前：
1，光电股份（600184）发布的2026年一季度报告显示毛利率同比和环比都大增50%左右，
2，华工科技成为全球唯一量产3.2T NPO光引擎的企业并向英伟达/微软/阿里批量供货，产能满产，订单排到2026年底，部分产品已排到2027年。根据华工科技 2026 年一季度业绩预告，光通信（光模块 / 光互联）业务净利润同比增长约 120%。
3，根据集邦咨询(TrendForce)的最新研究，全球AI专用光收发模块市场规模预计将从2025年的165亿美元，一举跃升至2026年的260亿美元，年增幅超过57%。
4，Lumentum的产能紧张态势具有全行业代表性，此前已披露2027年底的产量已全部被订完，即便过去两年已将日本工厂产能扩大12倍、计划再投资1亿至2.5亿美元扩产，仍难以跟上需求增长速度。

近日发表的公众号文章：
1，《从光电股份毛利率大增看中国光通信行业的崛起》：
http://t.cn/AXxTNUU8
2，《AI选股软件准确率进一步提高》：
http://t.cn/AXxp9z7W
3，《年报揭露了内资机构集体踏空多只光通信股》：
http://t.cn/AXx6JK7f
4，《光芯片、光模块与光纤：现状、价格趋势及未来前景分析》：
http://t.cn/AXx2Ixcs
5，《五家国内光通信龙头在核心技术与市占率上的比较》：
http://t.cn/AXMecq8P