DeepSeek V4强强联手昇腾CANN！国产算力全面突围，核心逻辑+受益标的速览

一、核心事件与产业价值

4月24日，DeepSeek V4-Pro、Flash版本正式开源，产品原生深度兼容适配昇腾CANN平台。
作为国产自研算力底层架构，CANN对标海外主流算力生态体系，此次强强结合，成功实现顶尖大模型+国产芯片+自主技术框架全链条闭环。
加速国产AI算力技术落地应用，助力行业摆脱外部技术限制，标志着国内人工智能自主化发展迈入全新阶段，成为AI产业自主升级的关键里程碑。

• CANN核心价值：作为昇腾算力配套核心软件体系，直接决定大模型运行效率、使用成本与落地能力。本次DeepSeek全面适配，充分验证CANN可稳定支撑超大规模大模型训练与推理服务，大幅降低各行业私有化部署门槛与投入成本。

• 产业发展拐点：行业发展重心逐步转变，从上层应用研发，转向底层核心技术自主化突破，全面带动昇腾产业链整机、硬件、软件、行业应用等多环节协同发展。

二、三大受益梯队｜按确定性与成长弹性排序

1️⃣ 昇腾整机&服务器｜直接受益，落地确定性拉满

• 高新发展(000628)：控股头部昇腾服务器优质企业，深度绑定昇腾高端算力产品，全面适配DeepSeek V4运行需求，为大型智算集群提供核心硬件支撑。

• 拓维信息(002261)：长期深度合作昇腾生态，自研AI服务器完成全链路优化，推出适配大模型的一体化设备，多地智算项目持续落地。

• 神州数码(000034)：昇腾生态核心合作服务商，双算力体系认证齐全，是政企端算力设备交付与项目落地的核心力量。

2️⃣ CANN软件&生态适配｜框架升级，成长空间充足

• 东方国信(300166)：完成主流算力架构向国产CANN平台的迁移优化，助力各大行业搭建基于昇腾体系的大模型训练与推理平台。

• 润和软件(300339)：深度融入昇腾软硬件生态，多类产品完成兼容认证，是国产算力框架生态建设的核心软件服务商。

• 软通动力(301236)：昇腾核心合作企业，深度参与大模型适配调试，加速AI技术在多领域商业化落地。

• 东华软件(002065)：深耕昇腾生态合作，围绕金融、医疗等领域，打造成熟完善的国产化算力综合解决方案。

3️⃣ 上游核心硬件｜产业链刚需，业绩稳步兑现

• 华丰科技(688629)：为高端昇腾算力设备提供高速连接配件，匹配超节点算力集群高传输、高带宽运行需求。

• 深南电路(002916)：高频高速电路板、高端芯片载板产品实力突出，为国产算力芯片提供关键硬件配套。

• 光迅科技、中际旭创：高速光模块产品优势显著，保障大型算力集群高效互联、数据高速传输。

• 英维克、飞荣达：聚焦高端散热与温控解决方案，适配高功率AI服务器稳定运行刚需。

三、核心逻辑总结

1. 主线逻辑：DeepSeek V4全面适配昇腾CANN体系，国产大模型与本土算力底座深度绑定，推动昇腾高端硬件放量普及，国产自主算力生态持续壮大。

2. 梯队划分：

• 第一梯队（整机设备）：高新发展、拓维信息，直接承接算力集群落地需求，短期成长弹性突出；

• 第二梯队（软件适配）：东方国信、润和软件，受益于算力框架迁移改造，长期生态价值凸显；

• 第三梯队（上游硬件）：华丰科技、深南电路等，伴随产业链整体扩容，业绩稳步释放。

风险提示

本文仅为行业公开信息梳理与产业逻辑分享，不构成任何投资参考及操作建议。市场存在波动风险，投资需理性谨慎。