光模块上游紧缺物料（网络数据统计）

“五大紧缺物料”，直接对应核心 A 股上市公司（代码 + 简称），并标注其在该材料环节的定位：

1. 磷化铟衬底（InP）
002428 云南锗业：子公司鑫耀半导体，国内唯一量产 4 英寸 InP 衬底，扩产至 45 万片 / 年。
600703 三安光电：化合物半导体 IDM，InP 全产业链布局，含衬底 / 外延 / 芯片。
688018 光迅科技：自研 InP 衬底 + 光芯片，高端数通光模块自用 + 供货。

2. 激光器芯片（EML/DFB）
688498 源杰科技：国产 EML 龙头，25G/50G/100G EML 批量供货，800G 光模块核心供应商。
688048 长光华芯：高功率激光芯片，25G DFB/EML 通过验证，切入数据中心。
688313 仕佳光子：PLC+DFB 芯片，10G/25G DFB 量产，配套中际旭创等。

3. DSP 芯片（高速光通信）
688807 优迅股份：国内光通信 DSP 第一股，25G/50G DSP 量产，供货中兴 / 烽火。
688521 芯原股份：提供高速 DSP IP + 定制化芯片，服务光模块厂商。
未上市：橙科微电子：国内唯一50G/100G 高速 DSP 量产，已获中信金石投资。

4. 光隔离器件（隔离器 / 法拉第旋光片）
603501 韦尔股份：收购豪威 / 思比科，光隔离器芯片 + 器件，高端模块核心供应商。
688195 腾景科技：精密光学元件，法拉第旋光片批量供货，国内替代主力。
002281 光迅科技：自研高速光隔离器，800G/1.6T 模块自用 + 外售。
603301 德力股份：布局磁光晶体 / 隔离器，小批量供货中。

5. 薄膜铌酸锂（TFLN，3.2T 必选）
300620 光库科技：全球三大铌酸锂调制器厂商之一，400G/800G TFLN 调制器量产，3.2T 已送样。
600330 天通股份：国内唯一8 英寸铌酸锂晶圆量产，TFLN 衬底核心供应商。
002222 福晶科技：铌酸锂晶体 + 磁光晶体，供货 Lumentum/II-VI，TFLN 上游。