【国外光通信领域的技术实力一直很强，为什么还要扎堆来国内抢购货源？】我们出口管制政落地效果特别突出。我简单举个例子，光通信大家应该都不陌生，也是近期热度很高的赛道#光通信板块持续走强# 现在行业普遍有个共识，算力发展的瓶颈早就不在 GPU 上面了，核心卡点就在光模块。核心原因就是整体产能不足，市面货源特别紧缺，各大企业都在争相备货。

国内不少光通信相关企业，手上的订单都已经排到明年了。说到这里很多人都会疑惑，美日在光通信领域的技术实力一直很强，企业实力雄厚，直接扩大产能不就好了，为什么还要扎堆来国内抢购货源？归根结底，核心原因就在于我们的出口管制政策。光模块里面有一个核心部件叫光芯片，而制作光芯片，必须用到一种特殊原材料 —— 磷化铟。缺少这种关键材料，光芯片根本没办法量产制造。

长期以来，美日企业一直垄断着磷化铟的生产制造，但关键点在于，铟材料的精炼环节，全球 85% 的产能都集中在中国，全球铟资源储量里，我们占比达到 72.7%。那些大家熟知的美日磷化铟头部企业，生产原料完全依赖国内供应。

早在 2025 年 2 月，我们就针对铟、磷化铟两类关键材料，实施了出口管制。今年 1 月，又进一步收紧面向日本的军民两用物资出口管控，就连民用相关物资的出口规模也大幅压缩。也正是因为这一系列举措，全球 AI、光通信整条产业链，正在出现大规模格局迁移。原本日本靠着磷化铟，长期占据全球垄断优势，现在因为缺少铟原料、衬底、外延等关键配套，产能受限、交付困难。

但各大服务器生产企业没办法长期等待，供需缺口之下，这块市场份额慢慢被国内企业接手。美国相关企业想要稳定获取磷化铟，唯一的办法就是加大在华布局，扩充国内工厂的生产规模，同时申请专项出口许可，即便这样，供给量也远远跟不上需求。眼下很多国际大型企业，为了保障服务器正常出货、拿到充足的光通信组件，只能主动和国内光通信企业深度合作，签订长期大额合作订单。

如今国内整条光通信产业链，都借着出口管制的红利稳步发展。在磷化铟自主制造领域，国内最少三家企业已经实现技术突破。往后发展，美日长期的行业垄断优势会逐步瓦解，相关核心资源和订单的竞争只会更加激烈。所以国内高新制造企业，一定要把握住政策红利和时代机遇，紧抓发展窗口期。可以明确判断，在高端高新产业赛道上，我们势必会逐步夺回行业主导权，重塑产业格局。

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