国芯片禁售这事可能已经变成一根筋两头堵了

4月24日，DeepSeek V4正式发布，并且宣布V4在华为昇腾上完成了验证和首发适配。 技术报告里明确写了，V4的细粒度专家并行方案，在英伟达GPU和华为昇腾NPU两个平台上都验证通过了。

推理侧已经实打实地跑在了国产芯片上完成了国产化适配，训练侧仍需英伟达，但使用昇腾卡训练模型这件事已经完成验证，架构上已经把适配昇腾的路铺平了。

而就在几天前，老黄在播客中直言："如果DeepSeek先在华为平台上发布，那对美国来说将是灾难性的。" 虽然目前来看训练主力还不是昇腾，但V4这一步迈出去，黄仁勋担心的那个方向，确实被踩出了第一个脚印。

在黄仁勋看来，出口管制非但没遏制住中国，反而逼出了一个在架构和生态层面逐渐摆脱对英伟达依赖的自主体系。他在播客里甚至直接说美国的做法"极度愚蠢"，是在人为制造两个割裂的AI世界—一个是跑在美国技术栈上的封闭生态，一个是跑在外国技术栈上的开源生态—最终受损的恰恰是美国自己。

实际上就在V4发布前一天，美光正在华盛顿积极游说国会通过"MATCH法案"，要把管制范围扩大到设备维护和售后服务，甚至计划在中国境内全面收紧浸没式DUV光刻机的供应。

那么，对美国来说，有没有更好的选择？

如果美国换一种策略呢？不禁售了，改成低价倾销，用价格优势压住中国本土芯片的成长空间，这种打法是不是更"聪明"？

过去或许有类似成功案例。但放在今天中美AI竞争的语境下，我觉得这条路同样走不通。原因很简单——中美之间有一道无法逾越的成本鸿沟：电力。

AI时代，算力的背后就是电力。一个数据中心，电力成本能占到运营总成本的40%到55%，AI训练集群的能耗占比甚至更高。这意味着电价直接决定了你的算力成本，进而决定你大模型训练、推理的竞争力。中国在一些电价控制水平上，特别是能源基地所在的地区，往往只有美国的三分之一甚至更低，不少地方还有专门的数据中心电价补贴。在同等规模的算力中心运营中，仅电力成本这一项，就构成了几乎无法追赶的代差。

先说数据。 美国今年计划新建的数据中心项目里，将近一半面临延期甚至直接取消。2025年美国数据中心项目取消数量从上一年的6个飙到25个，翻了四倍多。光是号称全美规模最大的PJM电网圈——覆盖从华盛顿到芝加哥13个州、承载美国近40%的数据中心用电量——就预计未来十年会出现60吉瓦的供电缺口，现货电价已经飙到每兆瓦时1000美元以上。PJM电网的数据中心并网等待时间，长的要排好几年，有的电网运营商甚至直接要求开发商"自带发电设施来"，意思是：电你自己想办法，我这没有了。弗吉尼亚州北部那个全球数据中心密度最高的区域，备用电力短缺2023年全年才3次，2025年飙到19次，2026年头两个月就已经6次了，电价涨了61%，而且从冬季集中缺电蔓延到全年常态化。

再说案例。 微软为了让数据中心有电可用，跑去签了重启宾州三里岛核电站1号机组的协议——就是1979年出过核事故那个三里岛。那个机组2019年因经济原因关停，现在为了给AI供电，硬是被微软买断了20年的全部电力输出，美国能源部还给了10亿美元的联邦贷款支持。但即使这样，因为输电工程滞后，全面并网可能要推迟到2031年，比原计划晚了四年。

Meta的做法更直接——直接拍板在路易斯安那州给它最大的数据中心新建三座天然气发电厂，满负荷发电2.25吉瓦，随着算力持续扩建，电力需求最终要上到5吉瓦。至于环保承诺，暂时顾不上了。

OpenAI在德克萨斯州规划的多个大型数据中心园区，卫星图像追踪显示施工进度明显滞后。其中一个1.4吉瓦的项目，六处规划设施里目前只有一处出现了施工迹象，首批交付可能推迟到2027年底。

除了电不够用，还有一个特别讽刺的环节——电力设备造不出来。 美国想建数据中心，但连变压器、开关设备这些关键硬件都严重依赖进口。大功率变压器的交货周期从2020年之前的24到30个月，已经拉长到了最长5年，而AI企业的部署周期普遍在18个月以内——光等一个变压器就要等5年，黄花菜都凉了。美国虽然一天到晚在芯片上卡中国脖子，但美国建数据中心的关键电力部件，反而离不了中国的供应链。

你看，这就是美国算力建设的真实处境。不缺钱、但缺电、缺设备、缺工人，基建速度远远跟不上AI扩张的速度。

而中国这边呢？电不仅够，还便宜。中国部分地区给数据中心补贴后的工业电价可以低到每千瓦时不到四毛钱。西部那些能源丰富的省份——甘肃、贵州、内蒙古——已经成了数据中心扎堆的热门地区。"东数西算"把算力中心布局在能源基地旁边，电从源头直供，成本优势巨大。

现在我们可以回到那个假设了：如果完全没有出口管制，美国的科技巨头们会怎么做？英伟达可以敞开了卖，但买得起芯片是一回事，跑得起算力是另一回事。他们很快会发现，在美国本土扩建数据中心又贵又慢——电不够用，变压器要等好几年，并网还要排队。而到了中国，电价低、基建快、供应链齐全。带着最先进的芯片和技术到中国建算力中心，才是最"多快好省"的商业选择。

实际上即使禁售拦住了销往中国的路，美国的巨头们也早就在往其他国家跑了。他们需要更便宜的电、更快的基建、更宽松的建站条件，这些东西美国本土恰恰给不够。

但是海外建算力中心，门槛远比想象中高。 不是随便找一个国家就行，能源、基建、电力设备供应链这三个硬条件缺一不可。比如说日本有280亿美元的AI数据中心投资热潮，但因为电网扩容跟不上，数据中心并网可能要排十年队；西班牙阿拉贡那个900亿美元的AI数据中心项目虽然规模巨大，但选址和当地社区产生了矛盾，推进并不顺利。

所以到头来不管禁不禁售，美国的电力短板都是客观存在的。 不禁售，资本会为了逐利流向中国的能源洼地，用自己的先进芯片养肥中国的AI产业。禁售了，结果我们也看到了，中国企业用实力证明自己能在美国的制裁下打造出一套不依赖美国的独立生态。

要我说，牢美这就是伸头是一刀，缩头也是一刀。怎么都得死，无非是长痛还是短痛。

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