一、消息发酵
1. 美股AI全线大爆发：英伟达时隔6个月重回5万亿美元市值，英特尔、AMD股价同步创新高，CPU芯片开启涨价周期。

2. 海外产业大单落地：Meta加大CPU采购、谷歌拟出资400亿美元布局智能体；SpaceX拿下32亿美元太空大额订单，国内互联网试验卫星成功发射。

3. 材料技术方向明确：薄膜铌酸锂被认定下一代高速光通信主流材料，光模块上游原材料逻辑再次强化。

4. 五月份完整事件日历

• 5.1-5.5 五一假期休市

• 5月中旬 长征十号乙可回收火箭首飞

• 5.9 空天技术大会

• 5.12 动力轮机大会

• 5.13 深圳固态电池行业大会

• 5.14 外事来访预期

二、周一市场主观
1. 机构抱团再度放大，东中易天四大天王单日成交额突破1200亿，市场资金高度集中AI硬件。

2. 盘面出现明显分化：美股连续创新高，A股持续走弱收绿，沪指跌破5日线，短期情绪偏弱。

3. 一季报进入最后4天披露窗口，绩差股集中暴雷兑现，晚间披露业绩个股跳水风险加大，优先规避未披露业绩标的。

4. 光纤板块业绩落地，两大龙头盈利接近但市值差距巨大，板块性价比一般。

5. 5月海外大厂财报密集来袭，磷化铟、光芯片、PCB、光模块海外标的集中披露，将直接影响节后AI整体方向。