#【国产算力&半导体自主可控】维持战略布局，方向持续看好

近期核心催化

① Deepseek V4 正式落地
4月24日Deepseek V4重磅发布，华为昇腾、寒武纪、海光信息、摩尔线程、沐曦、昆仑芯、平头哥、天数智芯、壁仞科技等国内主流AI芯片企业已完成全面适配，国产AI算力生态持续完善。

② 服务器CPU配置比例持续抬升
4月24日英特尔法说会释放关键信号：CPU重回AI产业核心底座，成为算力建设不可或缺的基础环节。行业端同步加速布局服务器CPU，过往CPU与GPU配置比例约1:8，当前已优化至1:4，后续配比仍有持续改善空间。

③ 美国MATCH法案加速推进
4月23日，美国众议院外交事务委员会审议推进MATCH Act（硬件技术控制多边协调法案），为对华半导体出口管制迎来重大立法升级。法案强制要求美、日、荷等盟友在半导体设备、核心技术对华出口层面保持政策统一、限制同步，进一步倒逼半导体全链条国产替代提速。

重点方向关注

国产算力

寒武纪、海光信息、澜起科技、芯原股份、天数智芯、壁仞科技、沐曦、摩尔线程

晶圆代工

中芯国际、华虹公司、燕东微、晶合集成

先进封装

盛合晶微、长电科技、通富微电、甬矽电子、汇成股份

半导体前道设备

北方华创、中微公司、拓荆科技、盛美上海、华海清科、飞测生物、精测电子、芯源微、微导纳米

半导体后道设备

长川科技、华峰测控、精智达、金海通、骄成超声、矽电股份

核心零部件

富创精密、江丰电子、珂玛材料、强一股份、恒运昌