《4.27收评》

1、早上好！老规矩，先赞后看！收到速回928！
在外面不过多码字了。看了一群的业绩分析，菜鸟颇多。
小灶最新《财报篇-别急着“原谅”》，已发毕！
核心价值不是告诉你是教你如何正确看待一份“miss”的季报。
本质上，再次打破市场上流行的“原谅三件套”，汇率、毛利率（量价齐升）、物料。
而要真正的分析背后的逻辑。什么是确定的（在手订单、预付款大增）；什么是不确定的（1.6T上量节奏、汇兑损益）。
更重要的是，你的持仓周期里，允许几个季度的miss？

2、Deepseek+华为=王炸。

3、《三线，线三逻辑》GPU、CPU层面， V4此次不是模型本身有多强，而是对AI芯片实现了Day0级原生适配，核心是打破了大模型对CUDA的依赖。收到，请回复

4、当黑暗，新韭菜看到的只剩下一片好光景...

5、截至目前，1786家#A股# 公司已披露一季报。【光模块、算力、存储、有色金属】等方向表现突出。

6、目前来看，三线表现不错，大而美的优势体现出来了。

7、更大的参数量会带来更高的算力需求，本质上直接利好算力设施。

8、在工程测试中发现，随着叠加复杂任务和提出修改意见时，国外三大模型在上下文长度达到约二十万时开始出现轻微性能损失，到四十万以上时性能下降80%，更多任务叠加后性能缓慢下滑。
而DeepSeek模型在百万千万级场景中性能损失较小，这得益于MHC技术和DSC系术化技术。
核心是通过局部信息比较检索与全局信号汇总，采用两层CCCC架构。

9、我滴个乖乖 炒三线连同存储也拉起来了。

10、DeepSeek V4 Pro定价24元/百万token，Flash版2元/百万token，已经是全球最低价格。

11、全球大模型领域最终最多十家。

12、想象你训练一个AI判断天气。
你准备了一份训练数据，其中把所有“下雨天”都标为“晴天”。数据量足够大，标注统一。
训练完成后，你问AI：“外面正在下暴雨，地面全是积水，这是什么天气？”
AI会毫不犹豫地回答：“晴天。”
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