2026-04-27- 国产算力、半导体产业链领涨 英伟达产业链延续抱团

1、大盘
A股和港股指数维持稳定。
半导体带动科创板爆发。
日本韩国指数创出历史新高。

全市场成交额26048亿元，较上日成交额缩量528亿元，全市场超3200只个股上涨。
pet铜箔、半导体、电子化学品、pcb概念、免税店、零售、CPO、消费电子板块涨幅居前；白酒、小金属、贵金属、光伏设备、猪肉、化肥、中船系板块跌幅居前。

2、宏观
霍尔木兹海峡继续封锁。美伊暂时陷入僵局。
美国开始出口原油。
伊朗财政收入实际增加了。
布伦特原油价格超105美元/桶。

3、板块

氦气
中东是氦气最大出口方。而且氦气还很难存储。
霍尔木兹海峡封锁后，全球氦气价格暴涨。
最近一周，陕西地区高纯氦气(40L)价格累计上涨1725元/瓶，上涨幅度为186.49%。

pcb涨价
台耀自4月25日起调涨CCL报价，部分系列产品涨幅达20%至40%；台光电、联茂宣布将于第二季度起对高阶材料启动新一波调价，幅度皆为10%，锁定AI服务器、交换机等高阶应用。

CPU王者归来
当前AI数据中心的CPU与GPU配比约为1:4至1:8，而在智能体AI时代，这一比例预计将演变至1:1至1:2。
华为，包括寒武纪、海光、摩尔线程、昆仑芯等八家国内主流AI芯片厂商均已完成了对DeepSeek-V4的适配。

玻璃基板
日前台积电在公司2026Q1业绩说明会上表示，公司正在搭建CoPoS先进封装技术的试点产线，预估几年后可进入量产阶段。此前三星电机已正式向苹果提供了用于半导体封装的玻璃基板样品。

存储继续涨价
三星电子已通知渠道，旗下SSD产品价格调涨逾10%；另一大存储厂商金士顿同步跟进，本周起全系列SSD至少涨价10%。

微软、亚马逊、Meta、谷歌4月30日晚发布财报。市场的期望比较高。

立讯精密发布投资者关系活动记录表公告，公司CPC铜连接产品预计于2027年第三季度至第四季度向首家客户进行批量交付。800G和1.6T光模块在国内外客户进展顺利，将成为未来成长核心动能。

4月23日Spiegel报道，欧盟委员会已要求停止对使用“高风险国家”逆变器的能源项目提供融资支持，其中包括中国，新项目即刻适用；相关金融机构需在5月初前上报在手项目 pipeline，并尽可能更换逆变器。

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