还有3个交易日，所有的一季报预告就要都出了，是骡子是马总要拉出来溜溜的。

全世界都在等龙龙的财报，刚开始写文章的时候还没有出来，就先看到了天赐、天齐的一季报，都是相当炸裂的，今年强周期股譬如锂矿、存储业绩都是大赚特赚，体会到了超强周期的机会，天赐的利润甚至比最高那一年利润都多了，只要碳酸锂价格维持在17万/吨以上，基本上可以锁定第一利润，如果价格还能攀升，那就更不得了了。

天赐材料2026年Q1营收66.73亿，同比+91.29%，净利润16.54亿，同比+1005.75%，增长原因也很简单，就是锂离子电池材料单价及销量双升，还有就是财务费用同比显著下降，天赐一季度就赚了去年全年（13.62亿）的1.2倍，电解液行业根本不是"产能过剩竞争激烈"，而是量价齐升、景气度爆表。

看到了今天尾盘跳水的鹿鼎记的财报，确定性非常高，他不是简单的依托涨价，而是国产替代，一季报和我之前说的基本一致，落在预告上限营收10.20亿，净利润2.51亿上面，同比+77.99%，皓飞新材3月起并表，新增了一个业绩引擎。

存储也是一个涨价逻辑，最后我等到小龙龙业绩出来了，业绩炸了，小龙龙Q1一个季度干了去年全年的两倍多，营收99.09亿，同比+132.79%，净利润38.62亿，太猛了。

存储行业这轮景气度远超市场预期，江波龙作为国产存储模组龙头，充分受益于AI服务器需求爆发+原厂产能向企业级倾斜导致的供给失衡，江波龙Q1的业绩不是周期反弹，是超级周期的兑现，38.62亿净利润是什么概念？超过了天齐锂业（18.76亿）+天赐材料（16.54亿）的总和，但是不如小德。

今天早盘一开盘，半导体就疯了，科创50指数高开高走，收盘涨了近四个点，创下历史新高，整个板块像是被点燃的火药桶，从设备到材料，从设计到封装，全线飘红。原因就是上周五大洋彼岸的芯片巨头涨了23%，股价破了26年前的历史高点，二季度营收预期超出了所有人的想象。

PCB今天也跟着疯了，这个赛道在过去一年里被反复提及，逻辑也清晰明了：AI服务器需要更复杂的电路板，层数更多、精度更高、价值量更大。一块普通PCB可能值几十块钱，一块AI服务器用的高多层板值几千块。

现在，还有投行预警铜供应缺口，日本厂商三月启动铜箔涨价，供需紧张的时候，涨价就是最直接的投资逻辑，你不需要知道具体哪家的产线最先进。

你只需要知道：只要AI算力还在建设，PCB的需求就不会停，这和当年新能源车爆发时锂电材料的逻辑一模一样，卖铲人的生意，永远比挖金子的稳。

1、上周五美股半导体产业链继续高歌猛进，费城半导体指数创下32年来首次18连涨纪录，英特尔财报超预期致股价单日暴涨23.6%，半导体产业链全天再度大放异彩，CPU、模拟芯片、功率半导体等涨价环节爆发。

2、4月韩国散户大举加仓全球半导体资产，NAND概念股铠侠与PCB巨头胜宏科技罕见跻身海外净买入TOP50榜单，与此同时，韩国投资者仍通过三倍做多半导体ET押注AI算力与存储景气周期，并同步增配华虹半导体、宁德时代等中资科技资产。

3、台光电、台耀、联茂等高阶PCB材料供应商均已陆续与客户沟通高阶CCL涨价，部分系列产品涨幅达20%至40%；台光电、联茂宣布将于第二季度起对高阶材料启动新一波调价，幅度皆为10%，锁定AI服务器、交换机等高阶应用。

4、全球CCL产业链涨价浪潮持续，铜箔概念持续火爆，载体铜箔股双双涨停，铜箔、电子树脂等上游材料火热的同时，PCB概念大市值品种的涨势也并未受到影响，可见当前整个产业链的景气度仍源于下游大厂需求的持续高增长。

5、DeepSeek全新一代模型DeepSeek V4正式发布并同步开源，发布当日，多家国产硬件厂商开展“0day适配”，随着DeepSeek新版发布，使得此前市场对整个国产算力产业链的预期就此落地，新版DeepSeek的价格优势和降本能力对大模型领域竞争的影响外，未来应用端的放量预期或成为另一条暗线。

6、玻璃基板这个冷门赛道今天突然火了，有家公司走出十三天七板，带动整个概念走强，催化事件是全球最大晶圆代工厂在业绩说明会上表示，正在搭建先进封装技术的试点产线，预估几年后可进入量产阶段，另一大电子巨头已正式向某科技巨头提供了用于半导体封装的玻璃基板样品。

7、对外资收购Manus项目作出禁止投资决定，要求当事人撤销该收购交易。

8、为化工巨头巴斯夫宣布将其全球组合中用于塑料应用的抗氧化剂、加工稳定剂和光稳定剂产品价格进一步上调，最高涨幅达25%。

| 技术面分析 |

| 信号方面

站上日关键点

大跌跌停股122档

指数双金叉、单死叉

K线组合呈现天使吞噬

仪表盘信号：1好、2平、1坏，美日韩大涨，纷纷历史新高，其中半导体居功至为，英特尔大涨23%，一天涨出了海光信息，实在是恐怖的体量，受此消息刺激，东亚三强的股市也是CPU相关大涨的。

海力士和三星也都是大涨的，所以韩国涨幅最大，2个点的拉升让指数突破6600点，遥想上个月，还是鬼哭狼嚎担心是否熊市来了，结果石油还在高位，但是韩国指数已经轻舟已过万重山了，真的是羡慕不来。

港股跌52点，这个是真没想到能那么弱，回踩了BOLL中轨之后，反弹就一天修整了，人家最受影响的日韩都无惧美伊和谈反复，也不知道我们是在怕什么？

两市3200家个股上涨，1900家下跌，中位数+0.57%，MACD第14根红柱，日级别CCI+73，周K+32，成交量2.58万亿。恒生指数-0.20%，CCI-20，外围普涨，其中韩国+2.15%，A50-0.23%，美股三倍做多-3.36%，仓位60%。

外部因素

原油 100，十字星

IC期货 贴水106点

人民币 6.82，恶魔突击

融资融券  流出115亿

国外指数  普涨

恒生指数  跌52点

国债T2609 恶魔突击

50ETF购5月3100  恶魔切入

| 明日关键点：4063、4108

| 盘中小结 |

| 明日船长看图说话 |

上图是上证30分钟K线图，分时天使突击，今天是半导体起飞的一天，主要是受益美股英特尔大涨，由于芯片相关板块特别多，所以也就迎来了科技股普涨。8根K线5红3绿，上证60分钟十字星，120分钟十字星，题材半导体概念。

上图是上证日K线图，指数天使吞噬，半导体相关的票很多，不过业绩这两天也就兑现了，看看是否能撑起大涨，锂电的业绩是爆炸的，明天看高开多少吧，两市涨幅超9%有123家，大跌跌停股122家。成交量2.58万亿，恒生跌52点，A50-0.21% ，期货贴水106点，汇率跌破6.82一线，融资融券流出115亿。MACD第14根红柱，CCI+73。

上图是创业板指日K线图，指数恶魔突击，连续调整3天了，主要是光模块和锂电池部分权重调整，带动指数调整，不过目前仍在中上轨之中，问题也不大，目前权重前10，5红5绿，20厘米涨幅有3个，CCI+51，创业板周K十字星，月K是天使突击，外围紧盯ES00Y和CN00Y。