前驱体公司营收，会收到几个板块之间的拉扯。
保温板和半导体材料目前的营收是大差不差。
等过几年半导体材料的营收形成压倒性领先的节点，才会出现板块之间拉扯减弱的现象。
营收也是短期略有波动而已。

前驱体，别在什么都不用看，
甚至连报表都不用看。
就看存储厂扩产带来的增量。
现在长鑫长存方面刚刚准备大干快上，
叠加海力士存储扩产的释放节点，
他们都准备扩产，但是这需要时间。

因此短期内还看不到存储材料带来的影响。
但周期传导会进入半导体设备方向。
今天应该能够看到部分半导体设备工厂第一季度开始爆单。
那主要就是由国内的部分存储企业开始大规模扩产所带动。

存储周期第一个受益的是二道贩子。也包括以存储颗粒为原材料的那些公司某佰某龙之类的。其次就是这些存储大厂本身
二者是涨价的逻辑。

扩产的逻辑，是先拉动部分设备端，
到投产后再拉动存储材料端业绩的加速，

明确讲，到27-28年存储材料端的营收加速才会更明显。
不过今年总体也不会差就对了。
但不会特别出色，不要把预期打那么高。