20260428重点新闻解析
1.　　穆迪维持我主权信用评级:

　　财政部有关负责同志就穆迪维持我主权信用评级并上调展望至稳定有关问题答记者问。记者问：4月27日，穆迪国际信用评级公司发布报告，决定维持中国主权信用评级“A1”，并将展望调升至“稳定”，请问财政部对此有何看法？答：对穆迪作出维持中国主权信用评级并上调展望至“稳定”的决定表示赞赏。这次评级体现了穆迪高度认可中国宏观经济和财政实力在外部冲击下展现出的强大韧性、以及中国经济高质量发展的新动能和新进展。
个人观点：对于外资的稳定和国内的经济前景还是看好的.

2.　　DeepSeek V4国产化适配测试:

　　据中国信通院，当前，以大模型为代表的人工智能已成为引领科技变革与产业升级的核心力量，国产大模型迭代速度持续加快，对人工智能软硬件协同创新的要求日益增强。为推动DeepSeek V4与国产软硬件的深度适配，加速技术协同优化及产业应用落地，中国信息通信研究院联合人工智能软硬件协同创新与适配验证中心，正式启动DeepSeek V4国产化适配测试工作。
个人观点：应用更新实在太快了。AI应用还是短炒.

3.　　化工：

　　化工巨头巴斯夫宣布将其全球组合中用于塑料应用的抗氧化剂、加工稳定剂和光稳定剂产品价格进一步上调，最高涨幅达25%。巴斯夫表示，此次价格调整是由于中东军事冲突导致原材料价格、能源和物流成本大幅上涨。
个人观点：最近发现部分化工品已经开始涨价了。像之前的600352浙江龙盛.600141兴发集团.600160巨化股份，000422湖北宜化.000830鲁西化工.等看着都有修复空间.

4.　开源大模型密集迭代升级：

　　据央视财经报道，近期，国内多家科技企业都密集完成开源大模型的迭代升级。记者梳理发现，本轮国产开源大模型迭代，覆盖了技术降本、工业级应用、专项能力突破、端侧适配等多个核心方向，实现了多维度的技术升级。数据显示，国产开源大模型全球累计下载量突破100亿次，我国已成为全球人工智能专利最大拥有国，专利申请量全球占比达60%。目前，我国AI企业数量已超过6200家，2025年人工智能核心产业规模超过1.2万亿元。
个人观点：算力硬件逻辑还在.

5.　绿色电力：

　　4月27日，国家能源局举行季度例行新闻发布会。根据介绍，目前，全国已有24个省（区、市）印发或制定了绿电直连配套政策。近期，我们在单用户绿电直连政策的基础上，研究制定了多用户绿电直连政策，允许新能源通过专线向多个用户直接供应绿电，推动工业园区、零碳园区加快实现用能清洁替代，促进新能源在更大范围消纳，相关政策将于近期发布。
个人观点：看好输配电和新建电厂.

6.　　商业航天:

　　工业和信息化部副部长，国家航天局局长单忠德日前主持召开商业航天高质量发展企业圆桌会议，聚焦形成“箭星场频网”一体化发展合力、加快推进商业航天产业化发展，听取相关商业航天企业情况介绍和意见建议。会议要求，要前瞻布局太空算力、太空制造等新业态，深度拓展商业应用场景，努力实现商业模式闭环。
个人观点：很多事情是要做的。压得狠后面也会爆发，目前还是先看局部，预计季报风险释放后会扩散到全板块.

7.　PCB：

　　本月中旬，据媒体报道，台耀向客户发出通知指出，受铜箔、玻璃布、环氧树脂等原料价格与加工费持续上涨影响，加上部分供应商停止部分产品供应，自4月25日起调涨CCL报价，部分系列产品涨幅达20%至40%。台光电与联茂则宣布，将于第二季度起对高阶材料启动新一波调价，幅度皆为10%，且均锁定AI服务器、交换机等高阶应用。
个人观点：最近涨价支撑着股价的上行。维持短期继续博弈.

8.国产芯片：

　　DeepSeek-V4日前正式发布，首次在华为昇腾NPU上完成细粒度专家并行方案验证，实现国产大模型与国产芯片的深度适配。东方证券指出，市场此前低估DeepSeek V4对国产算力的带动效应，随着模型与昇腾深度协同，国产算力芯片、超节点将加速放量，产业链迎来业绩兑现期。
个人观点：没什么好说的，上礼拜开始提醒，现在继续修复.

9.　机器人：

　　据媒体近日报道，国家电网有限公司已内部印发《2026年具身智能发展规划》，计划在今年集中采购各类具身智能设备约8500台，总投资约68亿元，重点聚焦电力巡检、带电作业、应急救援、仓储物流四大场景。
个人观点：这个方向有些票喜欢左侧的可以看看.还是维持到5月下旬才会有明显机会的判断.

公司新闻
1.阳光电源：2026年第一季度实现营业收入155.61亿元，同比下降18.26%；归属于上市公司股东的净利润为22.91亿元，同比下降40.12%。注：公司Q1净利润22.91亿，2025年Q4净利润15.8亿，据此计算，Q1净利润环比增长45%。
个人观点：解析过了，也许市场对其没有那么差.

2.　　剑桥科技：2026年第一季度实现营业收入12.87亿元，同比增长43.98%；归属于上市公司股东的净利润为1.18亿元，同比增长276.44%。注：公司Q1净利润1.18亿，2025年Q4净利润0.04亿，据此计算，Q1净利润环比增长2722%。
个人观点：基本符合甚至略超市场预期

3.　天赐材料：2026年第一季度实现营业收入66.73亿元，同比增长91.29%；归属于上市公司股东的净利润为16.54亿元，同比增长1005.75%。注：公司Q1净利润16.54亿，2025年Q4净利润9.41亿，据此计算，Q1净利润环比增长75%。
个人观点：基本上超预期.锂电原料基本都是超预期，锂电继续.

4.　利通电子利通电子：603629 108.50 -0.84%：2026年第一季度实现营业收入9.97亿元，同比增长41.61%；归属于上市公司股东的净利润为2.71亿元，同比增长821.08%。本期算力业务增加，算力经销业务贡献利润2.72亿。注：公司Q1净利润2.71亿元，2025年Q4净利润7664万元，据此计算，Q1净利润环比增长253%
个人观点：大超市场预期，完全兑现并略超乐观预估。

5.　　澜起科技：2026年第一季度实现营业收入14.61亿元，同比增长19.51%；归属于上市公司股东的净利润为8.47亿元，同比增长61.30%。公司营业收入实现增长，主要系受益于AI产业趋势，行业需求旺盛。
个人观点：季报基本符合市场预期，在部分关键指标上略超预期

6.　源杰科技：2026年第一季度实现营业收入3.55亿元，同比增长320.94%；归属于上市公司股东的净利润为1.79亿元，同比增长1153.07%。注：公司Q1净利润1.79亿，2025年Q4净利润0.85亿，据此计算，Q1净利润环比增长111%。
个人观点：大超市场一致预期，显著高于中枢上限。

7.　　湖南裕能：2026年第一季度实现营业收入149.65亿元，同比增长121.31%；归属于上市公司股东的净利润为13.56亿元，同比增长1337.77%。注：湖南裕能湖南裕能：301358 89.87 2.94%2025年Q4净利6.32亿元，据此计算，2026年Q1净利环比增长114.57%。
个人观点：又是个锂电材料.超预期

8.　　章源钨业：2026年第一季度实现营业收入26.31亿元，同比增长121.76%；归属于上市公司股东的净利润为3.81亿元，同比增长795.78%。注：公司Q1净利润3.81亿，2025年Q4净利润1.0亿，据此计算，Q1净利润环比增长280%。
个人观点：2026年一季报远超市场预期，展现出爆发式增长的强劲势头，核心财务指标均大幅超出行业预测范围。

9.　融捷股份：2026年第一季度实现营业收入3.76亿元，同比增长295.77%；归属于上市公司股东的净利润为2.78亿元，同比增长1296.26%。注：公司Q1净利润2.78亿，2025年Q4净利润1.35亿，据此计算，Q1净利润环比增长106%。
个人观点：2026 年一季报：略超市场预期，明显好于悲观预期，属于 “符合 / 略超” 区间。有希望继续强势

10.　东山精密：2026年第一季度实现营业收入131.38亿元，同比增长52.72%；归属于上市公司股东的净利润为11.10亿元，同比增长143.47%。注：公司Q1净利润11.1亿，2025年Q4净利润1.63亿，据此计算，Q1净利润环比增长581%。
个人观点：大幅超出市场预期，不仅达到业绩预告上限，还在关键指标上展现出爆发式增长，核心利润增长点成功从传统业务向AI光通信领域战略性转移

4月28日投资日历
1.全球首届具身智能创新大会将于4月28日在硅谷举行，汇聚OpenMind、英伟达、亚马逊、谷歌等国际科技巨头及顶尖科研机构参与。

2.长征十号乙运载火箭计划于4月28日首飞，并将验证全球首创的海上网系回收技术。

海上回收还是预计会成功的，多看看之前的特刊.

大盘观点：预计指数还是整理为主，横向震荡.

板块：芯片，锂电，新能源，国产替代，部分周期.

整体风险不大了，因为业绩风险快释放忘了.海外也基本稳定，后面就看看走哪个板块了.[哈欠]