洪榕提出的"核心资产"特指在全球竞争中具备不可替代优势的中国企业，以及未来必须突破"卡脖子"领域的战略资产，其核心逻辑在于把握国运兑现的确定性而非赌宏观变数。

一、核心资产的定义与筛选逻辑
两类核心资产
现有全球优势资产：已在全球产业链占据主导地位、具备技术或资源壁垒的企业，如宁德时代（动力电池全球市占率第一）、北方稀土（稀土资源定价权）。1314
战略必需优势资产：关乎国家安全或技术自主的关键领域，如半导体设备（北方华创、中微公司）、AI算力（海光信息、中际旭创）。1321
筛选标准：聚焦"全球畅通前提下的稀缺性"，强调"安全溢价"和"战略溢价"取代单纯财务估值。1314
与"赌国运"的本质区别
反对预测地缘冲突等不可控变量，主张投资"国运兑现过程中价值重估的资产"。例如中国全产业链优势在全球动荡中吸引力提升，但需规避美股崩盘等极端假设。1
二、核心资产的具体方向
硬科技国产替代
半导体/设备：北方华创（刻蚀设备）、海光信息（国产CPU）；13
AI与算力：中际旭创（光模块龙头）、华为昇腾产业链（软通动力）；1321
高端制造：工业富联（AI服务器代工）、石头科技（智能硬件）。13
全球垄断性产业
新能源：宁德时代（储能电池全球第一）、比亚迪（新能源汽车垂直整合）；1314
资源掌控：紫金矿业（铜金资源）、中国海油（能源安全压舱石）。13
新经济与民生升级
银发经济：鱼跃医疗（家用医疗设备）、泰康之家（高端养老）；21
国潮消费：波司登（羽绒服全球第一）、李宁（运动国潮标杆）。1121
三、投资策略与风险应对
周期匹配原则
防御周期：持有低估值高股息资产（煤炭、电力）；415
成长周期：切换至科技主线（AI、半导体），采用H333策略（1/3底仓+1/3滚动+1/3现金）。422
极端交易法则
下极端（恐慌抛售）：捡"皮夹"（优质资产错杀机会）；
上极端（连续暴涨）：分批止盈，避免情绪化追高。418
风险警示
警惕纯题材炒作（如无订单落地的"伪AI概念"）；
远离解禁高峰股、杠杆交易，优先选择机构"城门立木股"（板块标杆）。@城门立木战法2425
四、当前市场定位
2026年二季度被定义为"迷雾期"，短期受地缘冲突扰动，但AI革命、国产替代、汽车出海仍是长期主线。创业板调整属正常波动，需淡化指数波动，聚焦结构性机会。