$POET 周一暴跌 47%，跌到 $7.95。表面原因是 CFO 嘴风太松：上周上 Stocktwits TV 亲口承认自己是 Marvell 供应商，结果 Marvell 用"违反保密义务"为由把所有订单都取消了。

但推上有人翻出更值得看的时间线：4 月 22 日 Marvell 官宣收购了 Polariton，一家瑞士的 plasmonic modulator 公司，光源能力很硬。第二天，Marvell 就向 POET 发了取消通知。

也就是说，"NDA 违约"很可能只是 Marvell 用来摆脱 POET 的借口。真实原因是 Marvell 上周刚把光源能力买断了，不再需要第三方供应商。CFO 那句话只是给了对方一个完美借口。

这是个挺标准的小盘半导体故事：客户一旦完成垂直整合，第三方供应商的故事就结束。另外一个细节：POET 4 月 23 日收到取消通知，消息要到周一 28 日才公开。中间 4 个交易日里有人提前知道，周五 POET 当日成交 11 亿美元，创历史新高。