存储芯片有很多存储单元，只要有一个存储单元坏了，整颗芯片就得报废。这就导致存储厂必须反复测试，一道流程要反复测试5-8次。现在的存储芯片层数又极多，比如长江存储的3D NAND有294层，层数每翻一倍，测试时间就要多三倍。因此存储芯片，就成了测试设备需求量最大的品类，这轮存储扩产潮，让测试设备和耗材一下子成了印钞机。

我们看近期业绩亮眼的三家芯片设备龙头：1，中科飞测半导体量检测设备龙头，专注于前道晶圆检测、量测设备，号称芯片良率的“守门人”。去年业绩爆发，成功扭亏为盈，主要得益于长江存储、长鑫存储扩产，在设备端替换了大量美国KLA的产品。公司目前在国内HBM芯片的先进封装检测市占率>70%。2，长川科技半导体测试机+分选机龙头，专注于后道测试设备，是芯片良率与筛选的又一个“把关人”。公司产品主要替换的是日本爱德万的存储测试机、美国泰瑞达的模拟/混合信号测试机。这轮长江、长鑫的存储芯片扩产潮，长川科技是最受益的设备企业之一。其营收增速比长江、长鑫的资本开支更高，就是因为扩产+替换的双重逻辑在推动。3，强一股份半导体探针卡龙头，这是晶圆测试的“接触接口”。今年一季度营收增速高达229%，全行业最高，是因为它拥有国内唯一能量产HBM测试用的探针卡，绑定了长鑫、长江存储。而且探针卡属于耗材，扩产潮一旦来临，需求弹性往往比设备更猛。