今天，咱们官方开会了。

从资本市场角度看，我比较关注两个大方向。

一个是人工智能+方向。这块老人常谈了，人工智能是个大方向，股票市场，炒的算力，光相关其实都被包括在这其中。这些方向是疯涨，就看你敢不敢追的方向。现在的情绪扎堆在这其中。但是我感觉又没有情绪最疯狂的时刻。

另一个方向，提到了稳定房地产市场、生猪等农产品价格。

房地产方向和生猪方向，今天是有表现的。

房地产，今天还是一直相对稳，因为这个方向时不时的炒一波政策预期。而昨晚，有一些地产企业出业绩，确实是很烂，但从股价的表现看，有一种利空出尽的味道，股价并没有跌。

生猪方向，官方会议这样提，那肯定是属于重磅利好了。只不过，这个方向，更多的是博弈后期的困境反转，过程会比较慢。因为现实的情况是猪肉价格，进入了多年以来的低位，养殖企业亏麻了。若是继续这样下去，就和前两年的光伏行业一样，一家企业，会随便亏损数亿甚至是几十亿的级别。

虽然，随便生猪养殖行业的集中度集中在头部企业中，从我查阅的资料，对比海外，如美国的历史，我们现阶段应该还是有生猪的弱周期的，并不是市场说的再也没有周期。所以，当前这个周期，我认为还是有逻辑博弈的。

从个人经验看，股价的反应一般是三段节奏：

其一，博弈政策预期。

其二，能繁母猪存栏数据的下降。

其三，猪价开始好转的上半场。

因为股价会提前开跑，所以猪价涨到一定程度，应该是一个逐步兑现的过程。

但是，生猪养殖行业有一个问题，就是其实机构资金不太看得上这个行业，所以能参与的资金是有限的。前些年，超级猪周期，是因为非洲猪瘟，超预期的催化，才有更多的资金参与。

所以，一个小的行业，目前还是偏左侧布局，需要有足够的耐心。同时，其实未来真有好转，上涨的空间，我认为应该也是比较有限。没有特殊情况下，涨幅肯定是有限。总不能和科技行业相比较的。毕竟，科技行业随便一波，可能就好几倍。

不过，即使是涨几倍，不见得有多少人可以拿得住。更多的人是半路下车，然后换另一批人接力。

不过，就当前这个阶段，在相对重磅的会议上，提到稳定生猪等农产品价格，是即有可能炒一波预期的。