一、核心逻辑（氦气史诗级紧缺）

- 全球供给：卡塔尔（30%）停产+俄罗斯（8%）禁出口至2027年底，供需缺口持续扩大。
- 价格：国内液氦自2月65元/方→破1000元/方，6N电子级氦气5月再涨32%。
- 国产替代：国产化率**<30%**，自主气源+高纯技术企业量价齐升。

 

二、氦气核心龙头（4.28）

1）高纯电子级（半导体刚需，6N级）

- 华特气体(688268)：国内唯一6N级氦气量产+ASML认证，中芯/长江存储核心供应商；氦气收入占比12%，价格每涨10%，业绩弹性30%-50%。
 
- 金宏气体(688106)：6N级高纯氦气，工业尾气提氦+新疆BOG提氦；价格每涨10%，业绩弹性15%-25%。
 

2）纯国产自主气源（无海外依赖，弹性最大）

- 九丰能源(605090)：国产提氦龙头，产能150万方/年（占国内自主30%+）；LNG-BOG提氦，毛利80%+，完全免疫国际断供；中标商业航天氦气保供。
 
- 水发燃气(603318)：7天6板，氦气+LNG+一季报预增；山东/内蒙气源，自主提纯，人气第一。
 

3）设备+气源双受益（卖铲人+气体商）

- 杭氧股份(002430)：空分+天然气提氦设备龙头（市占80%+）；自产氦气+设备销售双驱动。
 
- 蜀道装备(300540)：20cm涨停，深冷提氦设备+LNG装备；氦气+氢能双主线。
 

4）规模运营龙头（长协+库存，稳增）

- 广钢气体(688548)：内资氦气运营龙头，年运营800-900万方；卡塔尔长协+国内回收，客户覆盖半导体/航天/医疗。
 

 

三、关联化工/工业气体（中东紧缺链）

🔹 工业气体（氦气+氮气+氧气）

- 冰轮环境(000811)：氦气储运+空分设备，涨停。
- 宝光股份(600379)：高纯氦气+特种气体，首板。

🔹 化工原料（尿素/甲醇/硫磺，中东供给受限）

- 尿素/甲醇：赤天化、泸天化、渝三峡A（涨停，一季报预增）。
- 硫磺：云南能投、泸天化（价格涨30%，缺口至2028）。

🔹 商业航天（氦气+火箭发射）

- 航天晨光(600501)：氦气储运+航天装备，首板。
- 天银机电(300342)：卫星互联网+氦气应用，首板。

 

四、明日核心关注（4.29）

1. 人气龙头：水发燃气（7天6板）、蜀道装备（20cm）
2. 高纯弹性：华特气体、金宏气体
3. 自主气源：九丰能源（无断供风险）
4. 化工联动：赤天化、泸天化（尿素/甲醇涨价）

需要我把这些标的整理成一页跟踪表（代码、核心驱动、关键价位、明日关注点），方便你快速复盘吗？