【薄膜铌酸锂】

薄膜铌酸锂渗透率加速，1.6T时代算力基础设施哪些细分最紧缺？

2026年薄膜铌酸锂渗透率15-20%，全球需求300-400万颗芯片，1.6T芯片售价1200-1400元。

OCS光交换机2026年需求2.2万台，供应1-1.5万台，产能2万台计划扩产；FAU光纤阵列佳华威杰年产能900-1000万件，安捷讯1400-1500万件，旭创占安捷讯供应70%以上。

CPO下半年量产，光互联技术降本增效，1.6T模块预期8000万-1亿个，仪器需求8000-10000台，空间至少200亿；采样示波器占70-80%价值量，海外供货周期延长至6-12个月，国内替代加速。

验证指标：薄膜铌酸锂产能释放节奏、OCS交换机订单执行情况、1.6T光模块量产时间表。

～Gangtise投研