半导体芯片方向，前天大涨高潮后，昨天缩量分化其实挺正常的。早盘大多给了不错的溢价机会，虽然冲高后有回落，但前排核心股基本都红盘收尾，负反馈并不大。考虑到板块是刚集体爆发，加上后续还有业绩和行业景气度支撑，这波行情大概率还没走完。现在的调整更多是节奏上的消化，只要核心逻辑没变，后续应该还有表现的机会。

防守方向主要还是看冲突预期。马上临近五一长假，外围局势存在变数，节前资金避险情绪升温。今天重点留意原油期货的强弱，如果原油走高而黄金跳水，往往意味着冲突预期在升温。另外，化工周期方向也属于偏防守的板块，近期出现了轮动迹象。这背后一方面是涨价预期在支撑，另一方面也是受原油期货五连阳的带动，节前可以多加关注~！