每年Computex和GTC前后，都是亚太半导体股票的密集催化窗口，今年也不例外。两条主线比较清晰：一是DDR5到DDR6的平台切换，蒙太奇这类做内存接口芯片的直接受益；二是AI服务器渗透率继续提升，Aspeed的BMC芯片（AST2600/2700）几乎是绕不过去的。PCIe新规格、MRCD/MDB这些配套芯片也在落地周期里。渠道商像WPG、WT Micro属于跟着吃肉的角色，弹性有但确定性不如上游。整体来看，这个窗口期更适合布局而不是观望，等展会开完再动手，预期差就没了。