【天风电子】希捷季报超预期，HAMR渗透提速，看好玻璃盘片相关产业链！

希捷发布季报：
➡️Q3 FY2026营收31.1亿美元，yoy+44%；Non-GAAP EPS 4.1美元，远超一致预期的3.48美元。
➡️Q4 FY2026营收指引34.5亿美元 ± 1亿，环比再增11%；Q4 Non-GAAP EPS指引5.00美元±0.20环比+22%。
盈利增长来自：定价改善、产品组合向高价值HAMR迁移、以及40TB HAMR硬盘带来的单位成本下降。

看好HAMR方案高增刺激玻璃盘片需求提速！
Agentic AI的"推理数据+合规存储"驱动希捷收入增长目标从此前的"低至十几个百分点"上调至"至少20%"。Nearline容量已几乎全部锁定至2027年日历年，客户长协见需求强劲。同时，公司预计27年底70%的Nearline EB将替换为HAMR方案。
看好HAMR方案升级趋势下，玻璃盘片相关产业链高增！

相关公司：水晶光电、蓝思科技、深科达、戈碧迦

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