昨晚美股纳指微微红0.04%。但科技股内部炸开锅了。英特尔大涨12%，存储芯片方向，希捷科技绩后暴涨11%，闪迪涨超6%，美光涨超2%。光模块这边，Lumentum涨超8%。AI算力相关的存储和光模块和CPU，资金反馈非常积极。
传导到A股，今天半导体（海光信息，晶晨半导体，华虹半导体），存储芯片（香农芯创、江波龙这类）和光模块大概率有正反馈。
兆易创新昨夜发的业绩也很好，存储芯片继续看好。
deepseek预览版发布之后大热，昨天deepseek多模态识图模式的催化，那么今天国产芯片板块利好，海光信息，晶晨和华虹预计会加强。
A股昨天已经放量反弹，沪指重回4100点，成交2.59万亿放量538亿，超3900只个股上涨。情绪和量能都起来了。
操作上，如果开盘延续强势，可以持股过节，但谨慎追高；如果小幅低开也不用慌，核心板块有抗跌性。
除了上面提到的存储芯片，半导体之外，5月可考虑布局思路如下：
方向一：电力和电网设备——算电协同，逻辑够硬
电力是AI时代的底层基础设施，"算电协同"已经成国家级战略。2026年政府工作报告首次明确这一方向，中办、国办还发了节能降碳文件，明确推动算力和电力基础设施融合。
5月迎来迎峰度夏，用电需求进入旺季。全球AI算力需求同比暴增300%，国内数据中心用电量占比逼近15%，电力缺口持续扩大，电网升级是刚需。
具体看什么？电网设备这边，国电南瑞（调度自动化老大）、许继电气（特高压直流老牌）、四方股份（继电保护专精），都是资金关注的对象。发电侧看长江电力（水电龙头）、中国核电（核电纯正标的）、华能国际（火电受益迎峰度夏）。
方向二：锂电——天气转热+供需错配，继续看好
锂电的逻辑很清晰：排产数据向好。5月电池排产环比还能增5%以上，2026年全年需求增速有望超过35%。
供给端更关键。5月供需矛盾集中爆发，IGO下调锂精矿产量指引，津巴布韦到港量下降，江西云母矿还有停产换证，供给缺口在5-6月会明显体现。当前库存偏低，锂价有望偏强运行，结合储能需求接受度，有卖方喊出锂价突破20万以上。标的上，赣锋锂业、天齐锂业这些资源型龙头企业弹性最大，而且pe不高。
方向三：化工——通胀传导+一季报业绩好
化工是一条业绩驱动线。万华化学一季报营收540.5亿元、同比增长25.5%，净利润37.18亿、同比增长20.6%。荣盛石化一季报业绩也大幅超预期。多氟多净利润增长480%。
涨价方向看什么？硫磺一年内从1500涨到6100元/吨，六氟磷酸锂也在涨价贡献弹性，供需关系改善明显。加上美伊局势封锁霍尔木兹海峡，国际油价涨超8%，成本端继续支撑化工品价格。业绩窗口期过去了，机构现在聚焦一季报验证和景气延续方向，化工板块业绩确定性强，大概率继续受关注。
不构成投资建议。#美联储宣布维持利率不变#
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