存储产业链核心标的梳理

一、存储芯片/模组

• 江波龙(301308)：企业级SSD龙头，2026Q1净利润同比大增2644%，自研主控实现突破，AI服务器订单持续高增。

• 佰维存储(688525)：AI端侧存储领先企业，PCIe 5.0 SSD已量产，2026年初净利润超2025年全年两倍。

• 德明利(001309)：PCIe 5.0主控芯片量产，企业级存储模组成功切入华为鲲鹏供应链。

• 香农芯创(300475)：SK海力士HBM/DDR5核心代理商，深度受益AI服务器需求爆发。

二、设备/材料（国产替代核心）

• 北方华创(002371)：刻蚀、薄膜沉积设备龙头，供货长江存储、长鑫存储，晶圆厂扩产订单饱满。

• 鼎龙股份(300054)：CMP抛光垫国内市占率超70%，一季度净利润同比增长70%，深度绑定头部存储大厂。

• 中微公司(688012)：刻蚀设备打入长江存储供应链，AI存储产能扩张带动订单快速增长。#AI设备##AI芯片#