#价值投资日志[超话]# $东山精密(SZ002384)$ $中际旭创(SZ300308)$ $新易盛(SZ300502)$

"现在不是求订单，是求产能。你有多少人，客户就拿你多少货。"

这句话出自东山精密（DS）董事长袁永刚，在4月底与机构的一场电话会议上。

一家A股公司，在光芯片这个被英伟达砸20亿美金抢筹的赛道里，公开宣称"订单根本不用愁，愁的是产能跟不上"。更狂的是，袁总还补了一句："我们最担心的是市场走得太快，我们跟不上。"

这不是吹牛。一季度，东山精密光模块业务的利润占比已经超过全集团。客户给的订单指引是：2027、2028、2029年，光芯片需求复合增长率每年100%。

当市场还在争论"光模块是不是炒过头了"时，产业一线的人看到的，是一个十倍增量的柜内全光时代正在到来。