#林园投资打新股十项违规行为#【#林园投资打新股违规被责令整改#，监管再敲网下打新警钟】林园投资在去年12月开展的新股网下询价和配售业务网下投资者自律检查中，存在定价依据不充分，首次公开发行证券研究机制、研究报告撰写和审批机制不完善等十项违规行为。证券业协会要求林园投资需在5月29日之前安排相关责任人员完成证券业协会的合规教育课程并报告整改结果，否则可能被进一步采取有关自律措施。

在去年12月开展的新股网下询价和配售业务网下投资者自律检查中，林园投资存在的十类违规情形具体包括：

一是定价依据不充分。林园投资新股研究报告审批机制执行不到位，未对新股研究报告进行审批。新股研究报告盈利预测、估值分析、估值结论主要参考主承销商投价报告，并在投价报告估值区间上限基础上上浮一定比例确定报价区间。

定价会议纪要未充分有力支持最终报价结果，逻辑推导过程不完整，缺少估值参数详细说明，会议纪要中记录的个别小组成员提出的论据观点与建议价格不一致，个别定价会议纪要记录的价格区间与研究报告建议价格区间不一致，个别项目定价会议纪要中记录的拟申购价格与向证券交易所网下申购平台提交的拟申购价格不一致。

二是首次公开发行证券研究机制、研究报告撰写和审批机制不完善。该私募仅作出原则性规定，未对执行层面作出细化规定。

三是合规管理制度不完善。该私募未对新股报价客观性、审慎性进行回溯验证。

四是风险管理制度不完善。该私募未对业务各环节可能出现的风险进行监测、分析和识别，亦未采取风险控制措施等。

五是通讯工具管控制度不完善、执行不到位。该私募未明确询价当日交易时段存取通讯设备的要求，针对因出差、请假等特定情形导致无法执行移动通讯设备管控要求的报价知悉人员，未对有效防范报价信息泄露作出妥善安排。同时，询价当天交易时间段，未对参与新股研究、部分报价知悉人员采取通讯设备管控措施，未见通讯设备存取记录，通讯设备管控记录不完整。

六是合规审查、检查执行不到位。未见该私募新股关联关系核查记录和新股业务合规检查留痕记录。

七是风险控制执行不到位。未见该私募合规风控专员的双人复核记录。

八是重要操作环节履行复核机制不到位。未见该私募新股交易员的双人复核记录。

九是业务培训执行不到位。检查中，未见该私募新股培训记录。

十是人员、信息隔离不到位。部分新股定价小组成员同时兼任关联公司的新股定价小组成员。http://t.cn/AXJCuq1e