#存储巨头一季度业绩炸裂# http://t.cn/AXJ9kREo
756%、7835%，这些数字确实刺激。但真正值得注意的是另一个细节：闪迪锁定420亿美元长约，SK海力士推动3到5年合作模式。要知道，存储芯片这个行业，过去几十年的底层逻辑就是“周期”二字。涨三年跌两年，所有人都在猜拐点、赌库存。没有人签长约，因为签长约就是赌自己在周期顶部被套。现在大客户抢着签3到5年？这说明买方判断是，这不是一个周期，这是一个时代。AI对存储的需求结构性地改变了供需关系，DRAM从一种工业商品，正在变成类似石油的战略资源。当一个行业从现货博弈转向长协锁量，它的估值逻辑、竞争规则、上下游关系全部要重写。 http://t.cn/AXJ0T9Vh