5月2日！A股首个大规模算电协同“样板房”交付，这两家公司直接躺赢！

宁夏中卫的沙漠里，一块块光伏板，正在撬动A股万亿级全新主线。

一、这个项目到底有多重磅？

这绝非协鑫能科小型试点工程，而是国内首个百亿级、规模化国家级算电协同绿电直供样板。
中卫项目一期总投资87亿元，整体装机200万千瓦，由50万千瓦光伏+150万千瓦风电组成，全年发电量高达43亿度，通过专线点对点直达中卫智算集群，长期支撑海量AI算力机柜用电，二期扩建后总规模更是达到460万千瓦。

项目彻底打通东数西算核心堵点：西部弃风弃光资源就地消纳变现，东部高耗能算力拿到超低电价。0.21元锁定长协电价，大幅降低算力运营成本，同时完美满足新建算力中心绿电占比≥80%、PUE≤1.15政策硬性指标。中卫模式一经跑通，全国八大算力枢纽都会批量复制落地。

二、第一波核心受益上市公司

1. 美利云（000815）算力核心躺赢标的
手握中卫国家级算力枢纽，5万架机柜深度绑定字节、腾讯头部AI客户。长协低价绿电直供后，每年电费节省数亿元，算力毛利率大幅提升，合规指标全部达标，持续承接新增智算订单。

2. 大唐发电（601991）电力独家供给龙头
本次项目绿电唯一供应主体，20年长期稳定供电协议，把西北闲置新能源转化为长期稳定现金流。标杆项目成型后，风光直供算力模式可快速复制西北多省，业绩打开全新增长天花板。

三、全国同类算电项目密集落地，第二波机会全面开启

中卫并非孤例，国内多地同源大规模项目加速上马。内蒙古乌兰察布，内蒙华电配套风光储一体化，绿电直供当地超大型智算园区；新疆克拉玛依，粤电力A打造光储算网一体化基地，低价绿电直达西部算力集群；甘肃庆阳风光聚合直供项目顺利并网，源网荷储深度匹配AI算力用电需求。

除此之外，协鑫能科、金开新能、豫能控股、三峡能源纷纷布局自有算力+本地绿电闭环，紧跟国家电网示范项目，同步跟进源网荷储+算力中心模式。整个赛道从单点标杆，快速进入全国规模化扩张红利期。

四、A股逻辑彻底反转，主线确定性拉满

2026年算电协同正式升级国家战略，5月政策细则密集落地。过去算力、电力各自炒作，如今行业深度绑定共生。
只有同时拥有自有AI算力中心+绿电长协直供的企业，才能独享政策、成本、订单三重红利。特高压输电、储能调峰、液冷温控、智能调度全产业链同步放量，万亿级市场加速兑现。

叠加迎峰度夏用电高峰+AI算力耗电激增，板块业绩快速落地。中卫标杆引领全国复制扩散，5月算电协同正式进入主升浪，低位一体化优质标的，后续补涨空间十分可观。

风险警示
本文仅为行业产业逻辑梳理与行情观点分析，不构成任何个股投资建议。算电协同赛道受政策落地节奏、项目投产进度、市场资金情绪影响较大，板块存在短期波动、题材炒作退潮风险。股市有风险，投资需谨慎，请大家理性看待题材机会，切勿盲目追高跟风操作。