财报落地后A股正式迈入新周期，市场脱离业绩束缚转向题材情绪炒作，节后放量普涨、各大指数再创阶段新高，北证50因估值低、契合情绪炒作逻辑迎来补涨机会。操作上遵循高低切换思路，规避高位高位抱团品种，关注超跌低位标的，量能是后市突破和持股的关键风向标，叠加外围相关利好预期，5月市场利好催化充足。

全球半导体行情全线爆发，海外存储芯片巨头持续走强，叠加 AI 需求升温、产业链涨价及机构上调估值，带动 A 股存储板块领涨市场多股创新高。半导体仍是当下核心主线，除存储外，可重点布局低位细分分支，把握赛道轮动机会。

国产大模型开启付费模式成行业趋势，将进一步带动算力、国产芯片及算力租赁产业链发展；时隔多年谷歌重返中国落地广州，利好跨境电商、AI营销等相关板块。当前AI方向政策与消息催化密集，可重点挖掘低位轮动带来的布局机会~！