光模块是已经爆发的液冷，液冷是即将爆发的光模块。

据财联社消息，谷歌近期将50%幅度上调2026年TPU芯片出货目标至600万颗，其新一代TPU v7单芯片功耗高达980W，明确要求100%采用液冷散热方案，彻底奠定液冷在高端算力领域的刚需地位。今年谷歌TPU的放量，不再是“小打小闹”。2026年TPU出货量预计600万颗，2027年1000万颗，2028年3500万颗。与之配套的OCS光交换机、液冷、电源、PCB等需求呈指数级增长。

另智通财经APP获悉，开源证券发布研报称，谷歌(GOOGL.US)Cloud Next '26发布第八代TPU，包括面向训练的TPU 8t和面向推理的TPU 8i。8t采用OCS技术实现硬件拓扑自动重构，8i通过OCS实现Boardfly组间互联。该行认为，新技术路线或打开光模块、OCS、液冷市场空间，其中8t采用全液冷架构，Scale out光模块配比或提升；8i则可能提升光模块与OCS需求。 冷却方面，8i与8t同样采用第四代液冷（全浸没式+CDU集中液冷架构升级）。