行业排产连续三个月刷新历史峰值。2026年5月中国锂电排产约249GWh，环比增长6.0%，其中储能电芯排产占比超过四成——储能已经取代动力电池，成了行业增长的第一台发动机。

这轮锂电周期的核心变量来自两个方向：一是中东乱局引发的全球能源安全焦虑，欧洲户储需求疯狂增长；二是北美AI数据中心加速建设，强制配储的需求直接把储能电芯干成了紧俏货。

行业内部也在分化，磷酸铁锂市场"高端紧缺、低端过剩"，头部企业订单排到了年底甚至明年，利润全面向有技术、有资源、有客户的三有龙头集中。

德方纳米——磷酸铁锂里的"技术狂魔"
在磷酸铁锂这个领域，德方纳米的技术路线和行业所有人都不一样——它用的是自研的液相法，产品一致性、循环寿命都比同行强不少。在"高端紧缺"的行情里，这种技术门槛高的厂商就是最受益的那一批。

在手订单和业绩预测：跟宁德时代、比亚迪签了长期供货框架协议，一季度拿下了超40亿元的储能订单。多家机构预测，未来两年营收复合增速会超过两成。