5月7日【精选标的之简明分析】

#澜起科技、聚辰股份#

【日日新——政策、热点、概念、技术。怎么办？——辨真伪，明方向，选标的，抓龙头！】

🔸🔸🔸🔸

3、最新一代存储标准，专为人工智能和高性能计算设计，关注澜起科技、聚辰股份等。

【木鱼评】

（1）服务器DRAM模块的最新一代标准——MRDIMM（多路复用秩双列直插式内存模块）已进入最后开发阶段，JEDEC成员三星电子、SK海力士和美光等正积极开发产品。

（2）澜起科技 (688008)——MRDIMM主芯片的核心供应商，2025年已推出第二子代MRCD/MDB芯片并量产，直接受益于MRDIMM渗透率提升。深度绑定三星、SK海力士等存储原厂，全球内存接口芯片龙头，DDR5 RCD芯片全球市占率超50%。

【技术分析】

大趋势向上。大波段、波段向上。

（3）聚辰股份 (688123)——MRDIMM配套模组的全栈玩家，拥有配套DDR2/3/4/5内存模组的全系列SPD芯片、TS芯片产品组合。

【技术分析】

大趋势向上。大波段、波段方向不明朗。

【木鱼观点】

AI算力的尽头是存力，存力的瓶颈在带宽。JEDEC这套组合拳，实则是给AI算力基建"开外挂"。有别于HBM与GPU的紧密绑定，MRDIMM作为CPU直接访问的主内存，它是AI推理、大数据、云计算场景下的"带宽止痛药"。

澜起科技走的是高附加值主线，掌握MRDIMM生态中最核心的MRCD/MDB增量芯片，业绩已通过高增长自我验证。澜起逻辑是"垄断芯片+量价齐升"——MRDIMM渗透率每提升一个百分点，澜起的业绩弹性都是倍数级放大。参照机构预期，2026年业绩有望持续攀高。

聚辰股份走的是生态衍生路径。AI服务器内存模组由8根翻倍至20+根，SPD芯片就是"躺着收租"的耗材。聚辰底层技术扎实，正从成熟的DDR5市场向CXL、VPD等前沿领域延伸，储备了更大弹性。

一句话：澜起科技"修的是上层高速公路"，技术壁垒最高、业绩确定性最强；聚辰股份"修的是收费站收租"，稳扎稳打依偎着产业生态，蓄力兑现。MRDIMM弯道给中国存储接口芯片产业打开了真正的变量——两条腿，各有千秋。

【一句话】

澜起修路，聚辰收租——MRDIMM的12800 MT/s，谁先吃透谁先飞。

【木鱼提示】

产业链

MRCD/MDB主芯片——澜起科技 (688008)

SPD/TS/VPD配套芯片——聚辰股份 (688123)

内存接口与控制器综合——龙芯中科 (688047)

存储测试设备——精测电子 (300567)

🔸🔸🔸🔸🔸🔸🔸🔸🔸🔸🔸🔸

【木鱼声明】

（1）专栏标的并非木鱼所选，源于平台多重筛选。不构成投资建议，请勿刻舟求剑。

（2）技术分析大多数针对波段操作，务必结合大盘及板块状态决策。

【木鱼和你一起，坚持跟踪、积累、淘汰，选拔，自能厘清市场脉络，建立自己的优质股池。天道酬勤，财富在招手！​​​​】

#题材●选股##个股分析# #木鱼观•点#​​​