早评：开门红后延续强势，聚焦“科技景气+资源红利”双主线

A股在节后首个交易日已迎来放量大涨的开门红，沪指收复4160点，两市成交额突破3.2万亿元。隔夜美股三大指数集体上涨，纳指与标普500指数再创历史新高。大型科技股普涨，英伟达涨超5%市值重回5万亿美元，AMD大涨超18%创历史新高，费城半导体及存储芯片概念股的狂飙对今日A股AI算力、半导体板块构成直接情绪利好。地缘政治方面出现重大转折，与前期市场担忧的紧张升级不同，最新消息显示美伊和谈迎来转机，特朗普表示伊朗战事“很有可能结束”，双方正接近达成协议，伊朗也发布了确保霍尔木兹海峡通行的新规程。受此剧烈反转影响，国际油价暴跌逾7%，而避险及抗通胀资产贵金属价格大涨，国际金价站上4715美元上方。

当前市场正从地缘博弈逐步切换为盈利及政策驱动逻辑，A股整体向上趋势不改。但在指数逼近4197点前高压力位时，短期震荡或在所难免。操作上，投资者需保持定力、控仓不追高，紧扣“科技景气+资源红利”双主线。建议在分歧中逢低布局业绩超预期及产业催化明确的算力芯片、存储半导体及业绩确定性强的资源方向；同时，坚决规避短期涨幅过大、估值偏高的纯题材股。

本文由刘冰（执业编号：A0600611010016）进行编辑整理，仅代表个人观点，任何投资建议不作为您投资的依据，您须独立作出投资决策，投资有风险，入市需谨慎，风险自担。#财经[超话]##干货分享##牛市来了##中国股市[超话]##股市[超话]#