AI硬件核心就是这几个，不用找来找去了

AI硬件这个方向，今年的光通信就是去年光模块的走势。有人觉得它们太高了不敢上，结果一直涨，逻辑就是高速光模块持续的高景气度，高速光模块头部公司易中天的产能排到了2028年，订单多接不过来，产能跟不上，卡在几个瓶颈物料。中际旭创，高速光模块全球龙一，得到比较充足的物料供应，业绩持续高增长。新易盛，全球龙二，因为却物料，产能跟不上。

瓶颈物料就是我讲的这几个：

光芯片，最急缺，价值最高物料，东山精密，源杰科技，长光华芯

薄膜铌酸锂，国产替代 天通股份，

磷化姻 国产替代 云南锗业

高速晶振 唯一国产替代 泰晶科技

AI硬件核心就是这几个，不用找来找去了，最核心就是东山精密，AI硬件未来中的未来。