1. 主线行情：硬科技全面爆发，AI算力、CPO光通信、PCB、存储芯片、光纤成为绝对主线，主力资金扎堆，多股涨停创新高；人形机器人、工业母机、太空光伏、光刻机同步走强。
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2. 资金流向：资金明确从高位周期（煤炭、油气、锂矿）向科技成长切换，传统资源股集体回调，题材轮动清晰 。
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3. 后市预判：高位震荡整固，主线延续性强。短期重点关注光模块、算力硬件、半导体设备、国产替代，规避高位纯题材股回调风险。