2026.5.8盘前思路前瞻

成交量稳定在三万亿之上，指数无需分析，这几天频繁有美伊达成协议的风声放出，但市场已经逐渐对此类消息脱敏了，只有真正意义上的停火才是最关键的催化，同样悬而未决的还有访华事宜，官方口径仍然是保持着沟通，要是这两天快速放量的话，不仅容易招致降温，且等到利好真正落地后，资金反而更容易抢跑，所以现阶段缩量比放量更安全。

板块方面，热钱继续聚焦科技，无非是在板块内部不同的细分方向上倒腾，近期相对强势的半导体略微分化，而光模块等算力硬件再度走强，这种对市场格局都没有太多影响。相对低位的细分方向会更有优势一些，所以重点还是关注国产算力产业链。另外算力硬件上游物料方向近期强度明显高于算力硬件，比如磷化铟、EML、电子布、铜箔、树脂等。算力租赁方向今天发酵了一个新名词叫“Token工厂”，和传统算力租赁企业相比就是需要异构算卡虚拟化、自研算法加速引擎、MaaS平台等全栈软件能力，更偏向于“SaaS运营模式”，龙头是润建股份，今天如果一字的话关注弹性跟风。AI应用午后在易点天下带动下开始走强，如果走出持续性的话需要注意下风险，没有持续性反而是好事，毕竟AI应用这个环节向来属于补涨末端。其余方向依旧轮动，地产、机器人、商业航天、新能源等方向相对强势，连续两天近百股涨停，连续四天首板家数多于60家，已经达到1月初的强度了，只是缺乏高度而已，所以昨天下午才会有资金忍不住去新股宣泄情绪，后面任何一次回踩都是加仓节点，本轮高潮大概率会持续到特朗普访华前，到时候又会有新的变数，且涨且珍惜吧。