为什么我们可以格局到磷化铟的翻倍行情？根本原因是对于逻辑的提前理解以及及时切入和持续跟踪…

很多人还没意识到，AI未来真正的瓶颈，不是GPU，而是光通信底层材料，这个材料就是InP（磷化铟）。

现在全球高端InP（磷化铟）衬底，基本被两家公司卡住： AXTI 和 SMTOY。

市场甚至有人测算，未来最悲观情况下，InP供给缺口都可能达到55%-60%。

问题在于，现在不只是英伟达，未来Google TPU，Meta，微软，还有亚马逊的大规模AI集群，都会越来越依赖硅光，CPO，1.6T光模块。

而这些高速光通信背后，核心材料之一就是InP。

没有InP，很多激光器，EML，DFB，光模块都可能做不出来。

#微博股票[超话]##股票[超话]##白山策略[超话]#