一、高外销占比（美国市场）核心受益股
立讯精密 002475 85%+
苹果产业链核心，AirPods、iPhone 组装，美国收入占比高
歌尔股份 002241 80%+
智能声学、VR/AR（Meta 链），北美大客户
美的集团 000333 42%
全球家电龙头，美国市场份额高，关税下降利好出口
拓普集团 601689 45%+
汽车零部件（特斯拉、通用），北美工厂
华利集团 300979 98%
全球运动鞋代工（Nike、VF），美国销售占比极高
敏华控股 01999(HK) 65%
功能沙发，美国市占率领先，关税敏感
安克创新 300866 97%
跨境电商龙头，充电配件，美国亚马逊第一品牌
海象新材 003011 95%
PVC 地板，美国市场占比超 80%，直接受益关税下调

二、科技 / 半导体 / 算力（中美缓和 + 产业链修复）
中芯国际 688981 晶圆代工，中美设备材料缓和利好扩产
北方华创 002371 半导体设备，美国零部件供应修复
中际旭创 300308 光模块（800G/1.6T），英伟达、思科供应链
新易盛 300502 高速光模块，海外（北美）营收占比超 70%
澜起科技 688008 内存接口芯片，全球龙头，美国客户
江波龙 301308 企业级存储，海外收入占比高，关税利好
长电科技 600584 封测龙头，国际客户（英特尔、博通）
卓胜微 300782 射频芯片，安卓链，美国技术合作预期

三、农业 / 种植 / 饲料（中美农产品采购预期）
中国扩大采购美国大豆、玉米、猪肉，利好种植与饲料
隆平高科 000998 种业龙头，大豆 / 玉米种子，贸易谈判利好种植链
北大荒 600598 粮食种植（水稻、玉米、大豆），土地资源
大北农 002385 转基因种子、饲料，大豆采购利好原料成本
海大集团 002311 饲料龙头（猪 / 禽 / 水产），大豆进口依赖度高
新希望 000876 饲料 + 养殖，中美猪肉贸易预期
中粮科技 000930 农产品加工、玉米深加工，贸易受益

四、航空 / 跨境消费（中美航线 + 客流修复）
中国国航 601111 中美航线最多，国际线弹性最大
南方航空 600029 国际航线网络广，跨境客流修复
上海机场 600009 国际航空枢纽，中美航班核心起降点
中国中免 601888 跨境消费复苏，机场免税店客流回升