2026-05-11- 资金抱团于科技 短期情绪有些过热 只适合坐轿子 不适合冲动

宏观
川总13-15号来访。
伊朗已拒绝美国提出的方案；
原油短线拉升。
美韩存储和CPU板块进入加速阶段。

大盘
上证指数创出今年新高。
创业板指距离历史新高还差100多点。
科创板创出历史新高。

板块

存储芯片、半导体、先进封装、CPO、铜缆高速连接、光纤、光伏设备、稀土永磁、商业航天、peek材料概念股涨幅居前；
港口航运、贵金属、机场航运、游戏、旅游及酒店、银行、免税店板块跌幅居前。

存储芯片
周一早盘，SK海力士股价一度上涨逾8%，三星电子股价一度上涨超5%，双双刷新历史新高。三星电子2026年利润可能达到1.6万亿人民币，超过中国前
据集邦咨询，2026年Q1通用型DRAM合约价环比暴涨90%-95%，Q2预计续涨58%-63%；NAND闪存Q1合约价环比涨55%-60%，Q2预计涨幅高达70%-75%。此外，2026年全球九大云服务提供商(CSP)资本支出上修至8300亿美元，年增长率从61%提升至79%。
中信证券认为，3月以来存储价格再度上调，证明存储行业景气度维持高位。该行判断供不应求将持续至2027年，涨价贯穿2026年全年，坚定看好存储产业趋势。

半导体设备
DeepSeek V4于2026年4月24日发布预览，其高性能版本V4-Pro总参数量达1.6万亿，在多项核心基准测试中表现出色。人工智能的蓬勃发展持续驱动算力、存力芯片需求，作为基础设施核心的算力芯片市场需求强劲，进而带动上游半导体设备需求。

液冷
以英伟达为代表的AI芯片功耗正以代际翻倍的速度提升。从B200的1000W到未来Rubin系列R300的4000W+，单机柜功率密度已跃升至140kW以上，远超风冷系统15kW的经济散热上限。液冷已成为支撑高密度算力部署的唯一选择。

稀土永磁
海关总署数据显示，中国4月稀土出口5308.6吨，同比增长10.9%。1-4月累计出口稀土19887.6吨，同比增长4.9%；出口金额同比增长20.8%，呈现量价齐升态势。出口数据的显著增长提振了市场对稀土行业需求的预期。国金证券表示，稀土氧化镨钕本周价格环比下降2.04%。前期电子盘流动性影响逐步去化，价格逐步走稳；结合往后出口更加宽松的预期，我们对后续需求更加高看一眼；外部抢出口叠加供改持续推进，稀土供需共振可期。

房地产
据深圳中原地产今日披露的数据，2026年5月1-5日，新房(预售+现售)网签275套，同比增长45.5%；二手房成交121套，同比增长80.6%。 http://t.cn/AXi2107F